在收購暴雷的簽名銀行後，紐約社區銀行面對更為嚴格的監管要求，這使得在美國商業地產危機到來時，貸款壞賬飆升的壓力令其更加難以承受，最終面臨財報告虧、股價暴跌，評級下調的困境。

　據彭博報道，2月6日，紐約社區銀行(NYCB)股價再次大跌，跌超22%，收盤價為1997年以來的最低水平。

　事實上，自1月31日發布財報以來，該行股價在五天內有四天跌幅超過兩位數，總跌幅達60%，市值約減少了45億美元。

　穆迪已經將NYCB評級下調至垃圾級，且可能會進一步下調其評級。

　NYCB在2023年接盤了倒閉的簽名銀行，隨後在四季度意外報虧，股息猛砍超三分之二。據外媒最新報道，NYCB決定削減股息並儲備現金是防止商業房地產貸款出現不良情況，以應對來自美國監管層越來越大的壓力。

　市場認為，美國商業地產危機四伏，美國中小銀行危機遠未結束。

　美國中小型銀行或臨新一輪危機

　2023年，美國矽谷銀行爆雷後，美國監管機構修訂了監管規則，嚴格監管的銀行資產門檻從2500億美元降至1000億美元--資產值超過1000億美元的大型銀行機構可能需要將其資本金提高約16%，以滿足更嚴格的監管資本要求。

　NYCB在2022年底收購Flagstar銀行以及2023年5月收購簽名銀行後，短短15個月內資產規模接近翻倍，突破千億美元關口。這意味着該行將面對更嚴格的監管要求，因此需要預留更多資本金和損失撥備。

　上周，NYCB公布的四季度財報顯示，由於計提遠超預期10倍的貸款損失撥備，該行虧損高達2.6億美元，遠遠低於市場此前預計的2.06億美元淨利潤。

　此外，該銀行還宣布將股息削減至每股5美分，遠低於市場預期的17美分。當天，該行股價下跌近38%，創上市30年來最大單日跌幅。

　雖然公司強調主要原因是資產規模突破千億美元後，需要應對更嚴格的資本要求。但財報中也展現出辦公樓貸款壞賬的壓力，以及貸款壞賬率的明顯上升。

　與此同時，就在財報公布不久前，NYCB的兩位高管從銀行官網的領導團隊一欄中消失，本周該行確認了這兩人去職，但拒絕透露具體的離職原因。

　穆迪指出，截至2023年12月31日，NYCB的存款中有33%沒有保險，如果存款人失去信心，可能面臨重大的資金和流動性壓力。

　數據顯示，受此降級影響的公共債券和貸款的總額為11.4億美元。

　穆迪稱，對NYCB評級行動反映了該行面臨的多方面金融、風險管理和治理挑戰。在財務戰略方面，該銀行正在尋求增加資本，但在商業房地產上遭受了意外的損失，這對銀行來說是一個重要的集中風險。該行對市場融資的過度使用可能會限制它在當前環境下的財務靈活性。

　分析指出，巨額貸款損失準備金正在壓垮銀行。伴隨着商業地產行業的持續低迷，規模較小的地區性銀行對商業地產的風險敞口較大，面臨更大衝擊。

　2月6日，銀行股指數集體連跌兩日。整體銀行業指標KBW銀行指數(BKX)收跌約0.1%，連續兩日刷新1月18日以來收盤低位。

　耶倫指商業房地產損失令人擔憂

　對美國中小銀行業的擔憂主要來自於美國商業地產危機。

　根據美國抵押貸款銀行家協會的數據，數百座美國大型辦公樓的商業抵押貸款於今年到期，總價值1170億美元，並且可能難以在當前高利率環境下進行重新融資。這意味着，美國大量商業地產面臨難以償還貸款的困境。

　有分析指出，美國商業地產行業正遭遇二戰以來最嚴重的衰退之一。美國經濟學家發現，銀行資產負債表上40%的辦公樓貸款處於負資產狀態，這可能給持有這些貸款的數十家區域性銀行帶來問題。

　2月6日，美國財政部長耶倫在聽證會上指出，商業房地產的損失令人擔憂，監管機構已在確保金融體系的貸款損失準備金和流動性水平足以應對目前的情況。

　她指出，由於新冠疫情引發的工作模式轉變，還有聯儲局加息、空置率上升，以及今年即將到期的一波商業房地產貸款都在影響商業地產。

　聯儲局主席鮑威爾近日表示，就辦公樓等地產方面的問題，聯儲局已經研究過大型銀行的資產負債表，發現問題似乎是可以控制的。一些規模較小的地區性銀行在這些領域的風險敞口比較集中，他們會面臨挑戰。

　他進一步表示，聯儲局已經意識到這個問題挺久了，正在與這些銀行合作，以確保他們有合適的資源和計劃來應對預期損失。鮑威爾強調，這個問題規模很大，可能要花好幾年來解決，但現在情況與次貸危機時的狀況並不相似。（圖源：路透社）