今年以來，國債期貨持續走高。本周一，10年期國債期貨主力合約創出歷史新高。4月16日，10年期主力合約上漲0.03%。展望後市，大多業內人士認為，短期債市的波動性或加大，中期債市牛市還將延續。

　一季度債券策略以2.21%的平均收益繼續領跑私募各大策略,其中1698隻產品實現正收益，佔比為75.07%。公募方面，債基同樣領漲。同花順數據顯示，逾3000隻債券基金中，逾九成產品一季度取得了正收益。

　伴隨本輪債券牛市的持續演繹，當前債市收益率行至相對低位也是不爭的事實。現階段，有持審慎態度的機構認為，儘管基本面對債市尚不能構成「逆風」，可當前市場交易已有「過熱」之嫌，未來或較難繼續演繹牛市行情。

　展望債市，中信證券首席經濟學家明明指出，「當前經濟基本面已經展現出回升向好的信號，但尚不足以改變投資者偏低的風險偏好，且債券市場資產荒的現象依舊較為嚴重，預計債券市場短期內仍將處於牛市之中。未來債市的演變可能重點取決於央行的貨幣政策節奏。」(深圳商報記者 陳燕青)