特朗普概念股爆升 分析料美元美債後續臨動盪-香港商报
首页 > 新闻专题 > 财经 > 财经

特朗普概念股爆升 分析料美元美債後續臨動盪

2024-07-15
来源:香港商報網

    在周末特朗普槍擊事件後,「特朗普交易」繼續加碼。美股15日開市後,特朗普媒體科技集團、Phunware以及Rumble等特朗普概念股集體大漲。分析師預計,特朗普獲勝的情境對美股後續走勢整體也是利好因素,尤其是金融股、能源股等將受益於特朗普政策的行業類股,但短期美股波動性料將加劇。

    市場押注「特朗普交易」

    美股15日高開。道指開市漲244.16點,漲幅為0.61%,報40245.06點;納指漲88.69點,漲幅為0.48%,報18487.14點;標指漲21.81點,漲幅為0.39%,報5637.16點。上周美股收高,道指收在4萬點之上,使其2024年的漲幅達到6%以上。標指創歷史新高,該指數在2024年上漲了近18%。納指今年迄今已漲22.6%。

    特朗普媒體科技集團開市報40.22美元,大幅上升逾三成。

    據CNBC評論,槍擊事件進一步增加了特朗普贏得選舉的機會,令首輪總統辯論以來,已經如火如荼開展的「特朗普交易」,即押注特朗普將贏得大選,共和黨將獲得美國國會兩院多數情況的交易策略,將更加顯著。與「特朗普交易」相關的資產包括美元及美國國債。投資者認為,共和黨在關稅、移民和赤字方面的政策將導致美元走強、美債收益率上升,並為上述行業的股票創造更有利的環境。

    由於美元、美債既是避險資產,又是「特朗普交易」中重要組成部分,投資者尤為關注這兩個資產後續走勢。很多分析師表示,美債是受到特朗普政策影響最大的資產,美債市場後續可能面臨動蕩。

    美元上升 新興經濟體貨幣承壓

    美元指數15日上升,截至本港時間晚上8時,報104.18,升0.08。據彭博報道,隨着特朗普可能重回白宮,他的貿易保護主義經濟政策或將捲土重來,這對於新興市場貨幣來說是個壞消息。韓圜領跌亞洲貨幣,印尼盾和泰銖結束8天連漲,馬來西亞林吉特從1月高點回落。墨西哥比索下跌0.8%,南非蘭特下跌0.6%。

    投資者擔心特朗普如果當選將提高關稅,這可能會加劇通脹,並增加聯儲局維持更長時間限制性貨幣政策的理由。三井住友銀行表示,特朗普的保護主義政策也可能對新興經濟體的對外收支構成阻力。

    馬來亞銀行高級策略師表示,現在市場上有很多謹慎情緒,特朗普的政策會助推通脹,美國經濟若再度強勢疊加更高利率持續更久的環境,新興市場貨幣可能再度受創。

5.jpg

    拜登首場電視辯論表現差勁,民主黨內要求他退選的人越來越多。 路透社

    美債30年期收益率高於2年期

    美債收益率曲線15日趨陡,2/10年期收益率曲線陡峭程度創1月以來最高,30年期收益率自1月6日以來首次高於2年期。

    據彭博報道,顧問公司Tallbacken Capital Advisors創始人普瓦斯表示,對於美債市場來說,如果特朗普成為更明顯的贏家,應該看到此前首輪總統辯論後就出現的美債收益率曲線熊陡趨勢進一步加劇,即各期限美債收益率整體走高,且由於投資者會加速拋售長期美債,買入短期美債,長債收益率的漲幅更大於短債。

    華爾街分析師表示,市場認為特朗普若上台,將意味?美國通脹的回升以及政府財政赤字的擴大,並導致長期利率攀升。

    比特幣升穿63000美元

    比特幣繼續上升,漲近5%,一度站上63000美元。特朗普最新多次發表支持加密貨幣的言論,共和黨最新黨綱草案更明言「終結對加密貨幣的打壓」,並提到反對推出中央銀行數碼貨幣、捍衛比特幣挖礦權利,以及捍衛數碼資產的託管及交易自由的權利。

    渣打銀行外匯和數碼資產研究主管表示,由於特朗普對比特幣監管及挖礦均較拜登友善,隨着特朗普當選的機會率越來越大,預期比特幣在11月大選可升至10萬美元,明年底則有望見20萬美元。

    槍擊事件給市場帶來不確定性

    資管公司Vantage Point的首席投資官費雷斯表示,整體上,特朗普一直更親市場。未來的關鍵問題是,他的財政政策會否仍然不負責任地寬鬆,以及這可能對通脹前景和未來利率走勢產生的影響。

    就美股而言,他認為「特朗普交易」不會改變整體走勢,但一些股票將受益於特朗普所主張的較低企業稅和較鬆行業監管。作為「特朗普交易」的重要一環,投資者一直預計,銀行、醫療保健和石油行業的股票將從特朗普的勝利中受益。

    短期來看,當標指期貨開始交易時,美股投資者預計將出現波動性大幅上升的可能性。投資公司Roundhill Investments總裁瑪札表示,槍擊事件將加劇波動性。他預計,投資者可能會轉到防禦型股票中暫時避險。同時,在美債收益率曲線陡峭化情況下表現良好的板塊,尤其是金融類股也會得到支撐。

    瑞銀高級分析師厄茲卡爾德斯卡婭表示,槍擊事件可能會導致股市和債市短期波動加劇。資金預計會流向瑞士法郎和黃金等避險資產。

    資管公司Integrity Asset Management的高級投資組合經理吉爾伯特同樣認為,槍擊事件肯定會給市場帶來一些不確定性。美股處於歷史高位,原本從這一水平調整也在預期之內,眼下又伴隨着一場更具爭議的選舉,特朗普獲勝的可能性似乎越來越大,預計短期波動性會增加。

    頂圖:在加州,特朗普支持者舉行造勢大會。 路透社

[责任编辑:蒋璐]