ETF通擴容 助全球投資者進入中國股市-香港商报
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ETF通擴容 助全球投資者進入中國股市

2024-07-16
来源:香港商報網

 近日,「滬深港」交易所披露了新調整的互聯互通ETF名單。

 滬港通下港股通ETF標的名單、深港通下港股通ETF標的名單調入6隻。同時,港交所發布公告稱,滬股通名單中加入59隻上交所上市的ETF,深股通名單中加入26隻深交所上市的ETF,生效日期均是2024年7月22日。

 《南華早報》有文章指出,中國通過跨境交易渠道為離岸投資者提供85隻新ETF,這是進一步開放股市,為全球投資者提供更多投資選擇的表現。

 ETF (Exchange Traded Fund )是「交易型開放式指數證券投資基金」,簡稱「交易型開放式指數基金」,又稱「交易所交易基金」。據上交所信息,ETF是一種跟蹤「標的指數」變化、且在證券交易所上市交易的基金。投資人可以如買賣股票那麼簡單地去買賣「標的指數」的ETF,可以獲得與該指數基本相同的報酬率。基金資產為一籃子股票組合,組合中的股票種類與某一特定指數(如上證50指數)包含的成份股票相同,股票數量比例與該指數的成份股構成比例一致。

 該文章稱,ETF在亞洲越來越受歡迎。這些透明、低成本且多樣化的投資產品特別受到散戶投資者的青睞,而中國内地是該地區增長最快的市場之一。

 據晨星公司(Morningstar)統計,過去三年中流入中國ETF的資金每年激增近五倍,到2023年底其總管理資產(AUM)達到1.82萬億元人民幣(2610億美元)。

 港交所數據顯示,2023年香港ETF市場日成交額為140億港元,按年增長16.9%;資金淨流入規模達到571億港元,按年增長25.5%。

 什麼是ETF通,它如何運作?

 十年前,香港和中國內地啟動了互聯互通市場准入計劃,允許雙方投資者在對方市場交易指定股票。該計劃在向全球投資者開放中國在岸市場方面發揮了關鍵作用。

 為了增強互聯互通並擴大跨境投資渠道,近年來可交易股票的範圍逐漸擴大。自「滬港通」及「深港通」先後於 2014 年 11 月及 2016 年 12 月開通,內地與香港市場互聯互通平台基本形成。

 交易所買賣基金(ETF) 互聯互通於 2022 年 7 月 4 日推出。自啟動以來穩定擴容,成交逐漸活躍。所謂的北向交易安排,即離岸投資者購買中國大陸基金,遵循該機制下的股票交易規則。

 交易時間、結算和清算均遵循中國内地對離岸投資者的規定,目前北向通道的ETF不允許賣空。交易必須以人民幣進行,投資者還需遵守通過上海和深圳渠道每各日520億元人民幣(73億美元)的限額。

 ETF通包括哪些類型的ETF?

 符合北向投資者資格的在岸ETF必須滿足多個標準,以確保其交易的穩健性和流動性。根據最新規則,ETF必須能夠證明在過去六個月內,其日均管理資產至少達到5億元人民幣(6900萬美元)。

 (香港商報網綜合 記者楊琪 來源:上交所、港交所、每日經濟新聞、南華早報)

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