今年是個人系公募誕生9周年。目前我國共有25家個人系公募,其中1家剛推出首隻產品。部分公司快速擴容,鵬揚基金年中規模接近1200億元;也有興合基金等5家發展較慢,最新規模不足10億元。
10年前,證監會放寬了基金行業的准入門檻,允許民營資本、專業人士各類主體設立基金公司。2015年3月,泓德基金成立,是我國第一家自然人控股的公募基金公司,即首家個人系公募。
經過9年發展,截至目前,我國有25家個人系公募。其中,最「年輕」的匯百川基金在今年2月才獲得中國證券監督管理委員會《經營證券期貨業務許可證》,本月15日起發行其首隻產品。
至今年年中,其餘24家個人系公募合計規模為4794.02億元,占全行業1.54%。其中,成立於2016年7月的鵬揚基金旗下共有88隻產品,合計管理規模為1175.97億元,在個人系公募中排名第一;蜂巢基金與惠升基金規模超過500億元,旗下分別有29隻與24隻產品,規模分別為533.19億元與516.49億元;泓德基金與睿遠基金規模超400億元,旗下分別有42隻與4隻產品,規模分別為472.15億元與403.78億元。匯安基金、淳厚基金規模超300億元,中庚基金、泉果基金、博道基金規模超百億。興華基金、百嘉基金等8家個人系公募有數十億元規模;而易米基金、合煦智遠基金、明亞基金、凱石基金、興合基金等5家公募二季度末的規模仍不足10億元,產品數量均不足10隻。
從產品結構看,以固收業務為主的多家個人系公募規模居前。例如,管理規模不到1200億元的鵬揚基金旗下有債券型產品近900億元,貨幣型基金規模為121億元;權益產品規模不足170億元。蜂巢基金旗下只有1隻混合型產品,規模僅1.13億元,債券型基金規模為532億元。惠升基金旗下8隻混合型基金規模僅31億元,債券型產品規模接近490億元。
也有個人系公募依靠權益基金髮力。例如,規模近500億元的泓德基金旗下有1隻規模近11億元的股票型基金,32隻規模近324億元的混合型基金;中庚基金旗下6隻產品中,股票型基金與混合型基金各一半,規模分別約83億元與190億元;博道基金旗下29隻產品中,8隻股票型基金規模為75億元,19隻混合型基金規模近140億元。發力權益的個人系公募普遍擁有具有較強號召力、知名度較高的基金經理,例如泓德基金鄔傳雁、中庚基金丘棟榮(日前離職)、博道基金知名量化基金經理楊夢等。
有業內人士指出,從現有個人系公募股東看,多數為從業背景較「硬」的資深大佬,與券商、銀行系公募相比,個人系公募主要依靠創始人的自有資源、團隊成員在業內的影響力等。與其他公募相比,個人系公募更容易對核心人員實施股權激勵計劃,在團隊深度綁定上有一定優勢。(深圳商報記者 詹鈺葉;漫畫:王建明)