2014年被认为是银行对互联网金融的反击年，2月底，民生银行推出直销银行，3月，兴业银行、华润银行也相继推出直销银行，事实上今年以来各大银行均在互联网金融布局上加快了步伐。

　　《第一财经日报》记者获悉，筹备近一年的包商银行研发的独立互联网金融平台——小马Bank将于6月18日正式上线，首先推出债权产品和货币基金产品。

　　目前，互联网金融兴起的模式包括“宝类”产品、P2P网贷平台、众筹等，而银行探索互联网金融多以理财、电商等模式为主。据介绍，小马Bank也将囊括成熟的互联网金融模式，如债权投融资、理财、众筹、电商等。

　　瞄准债权投融资市场

　　“小马Bank的定位，就是包商银行的互联网金融平台，未来的发展方向是打造独立的互联网银行。”小马Bank负责人告诉《第一财经日报》记者。

　　作为立足小微企业金融服务的包商银行，在推出的互联网金融平台上瞄准债权投融资业务，这在业内人士看来并不出奇。

　　据上述小马Bank负责人介绍，债权平台的推出会和包商银行的小微贷款做项目对接，投资人的收益可能会在7%~8%之间，而对应的小微企业项目贷款利率在15%~18%。小马Bank在其中只作为一个中间平台。

　　实际上，尝试推出债权投融资业务，包商银行并非首家。早在2013年9月，招商银行在其“小企业e家”上就推出了投融资业务平台，目前，“小企业e家”投融资业务的项目投资人收益率在6%左右，最新一款项目预告预期收益率将在6%以上。

　　对于做债权投融资的平台，在行业监管正在制定的过程中，其合规性是银行进入该领域需要考虑的主要问题。

　　“做债权投融资业务，我们最为看重的是合规性，”小马Bank负责人表示，其中包括建立风险保障金，这部分资金由借款人出资，出资比例为借款人贷款总额的3%~5%。

　　除此，小马Bank债权投融资平台突破的解决了投资人账户和“风险保证金”银行托管的问题。据悉，小马Bank将债权平台的投资人账户和风险保证金均由包商银行托管部进行托管，并定期进行披露，以达到对投资人资金安全监督的作用。目前，P2P网贷平台的投资人账户和风险保证金是否必须由银行托管还未有权威定论。

　　智能理财引入用户风险测评

　　“宝类”产品硝烟未散，银行的互联网化探索也将理财业务视为重要板块。无论是银行电商还是银行推出的直销银行，将市场的理财产品融入到互联网平台，已经成为银行探索互联网金融的主流模式。

　　小马Bank也将推出智能理财业务，与单一“卖”产品不同的是，其首次引入用户风险测评，即体现在“智能”上。

　　“我们会提供一个智能理财风险测评的入口，客户可以输入相关信息，系统自动生成一份风险测评报告。我们再根据客户的风险测评结果，给客户做一个资产配置建议，整个过程是全部智能化的。”小马Bank内部人士告诉《第一财经日报》记者。

　　据该人士介绍，客户对应的风险测评和自动的资产配置建议，其背后是基于一个模型来实现智能化，这个模型的背后则是专业的理财规划师。小马bank的投资门槛为1000元，目标客户锁定25~40岁的城市新生主流人群。

　　互联网金融如何抢占理财业务制高点，不少机构都在提定制化理财的方向。不过，如何将理财定制化真正通过互联网平台实现，还有待行业探索。有分析认为，未来更多的智能、定制化产品的特性能否实现取决于他们是否能及时获知用户信息，是否能成功地运用外部数据，这都取决于是否能获得大量用户信息，这对传统金融机构而言是个不小的挑战。