證券時報記者 曾炎鑫

　　期貨私募素來以業績分化明顯、收益波動較大著稱，這一特點在10月被演繹得越發生動。數據顯示，10月期貨私募首尾業績相差150%，整體平均收益也從9月份的9.57%高收益率驟降至-0.32%。

　　期貨私募產品9月份曾集體大豐收，整體收益創下今年來的單月新高，獲得正收益的賬戶數占比也超過70%。不過，這一優秀表現卻未能持續。期貨資管網的報告顯示，納入持續統計的270個期貨私募單賬戶產品中，10月實現正收益的產品共有130只，占48.15%，跌幅超過10%的產品有36只，整體平均收益率為-0.32%。

　　回顧市場行情，期貨品種在10月前半月延續節前的震蕩行情之後，在後半月開始出現多品種反彈趨勢，其中白糖、豆粕、天膠、棕油、塑料等最為明顯，而股指期貨在連續反彈之後更是在最後一個交易日創出今年以來的新高。

　　期貨資管網總編楊志為表示，期貨私募10月整體業績的變化，主要原因在於，包括棉花、橡膠和黃金在內的多個品種在9月份有比較明顯的向下趨勢，賺錢效應顯著;而到了10月份，價格下行動能逐漸釋放，市場呈現相對盤整態勢，市場趨勢不明顯加大了操作難度，導致很多期貨私募頻繁雙向操作以求止損。

　　從具體賬戶來看，10月單月冠軍由賬戶“瑞龍憨憨”奪得，單月收益達到了75.97%，收益主要來自PTA、鐵礦石、滬鋅和棕櫚油等品種，單位淨值僅用了10個月就攀升至11.26元。但“瑞龍憨憨”的業績波動也非常明顯，曆史數據顯示，該賬戶曾在4月份實現10元以上的單位淨值，7月則跌至4元以下，這已是該賬戶第4次取得10元以上的單位淨值。

　　與此同時，表現最差的產品“俊睿投資一期”虧損幅度達到了74.49%，與第一名的業績相差150%。據了解，這主要是由於這個賬戶持有的鐵礦石空頭倉位在10月10日與13日中遭遇了鐵礦石的強勢反彈，從而折損嚴重。

　　楊志為表示，期貨私募業績的劇烈波動，特別是大幅虧損，往往是由於操盤手重倉持有、策略單一、采取投機策略和隔夜持單，“而當這四種情況集中出現的時候，就更容易出現業績的劇烈波動。”