“就在前不久，我們整個部門突擊了一個通宵，測算來測算去、討論來討論去，最後是咬碎牙、狠了心，才決定在基準利率的基礎上，上浮20%。結果第二天到了招標現場，我們直接傻眼了：某地方城商行直接在基準利率的基礎上加兩個百分點。這叫我們怎麼玩?”王剛(化名)是某股份制銀行長三角地區一家分行的負責人，他告訴中國證券報記者，每一次的財政存款招標，對於他來說都是一次“生死煎熬”。

　　銀行業內人士指出，不僅僅是財政存款，今年以來銀行存款“搬家”趨勢愈演愈烈。尤其是近期央行非對稱降息進一步收窄了銀行利差，對商業銀行的盈利增長形成較大挑戰。長期來看，利差收窄將倒逼銀行業務模式轉型，並主動調整業務結構，大力發展信貸資產證券化等創新型業務。

　　財政存款招標“突擊”

　　結果自然是王剛壯烈“犧牲”了，他只能眼睜睜看著數額不菲的財政存款落入別家銀行的“囊中”，而彼時央行規定的存款利率上限還是基準利率的1.1倍。就在招標結束後不久，央行第二次調整存款利率浮動區間，由基準利率的1.1倍擴大至1.2倍。

　　王剛無奈地向記者表示：“這都不算什麼，在銀行存款最為緊張的時候，有些同行給出7%、8%的利率都很正常。”他透露，各地地方政府的財政存款招標存在差異，但近幾年來，在一些財政收入較為充裕的地方，財政存款幾乎是一年一招標，而且一年比一年激烈。“最開始的時候也不搞招標，就是和哪家銀行熟就存哪家。後來開始招標，也是幾年才搞一次，到現在是年年都招標了。”

　　談及為何“還年年去”，包括王剛在內的多位元銀行業內人士向記者透露，儘管存款結構各有不同，但財政存款可以說是各銀行對公存款業務的“主力選手”，在多數商業銀行的占比都較高。資料顯示，截至今年9月底，我國政府機關團體(不包括國有企業)共持有約18.3萬億元的銀行存款，約相當於GDP的30%。而央行公佈的9月末人民幣存款餘額為112.66萬億元。這樣一看，各家商業銀行對財政存款趨之若鶩也屬情理之中了。

　　儘管才11月份，王剛又不由得擔心起了明年的財政存款招標：上浮20%肯定是拿不到“標”了，到時候各銀行之間的“廝殺”肯定比今年還要慘烈。而想到即便央行降息，銀行為了財政存款還要給出7%、8%甚至更高的利息，王剛就覺得“肉疼”。

　　存款“搬家”愈演愈烈

　　更為重要的是，在當前利率市場化提速、銀行存款大面積“搬家”的情況下，財政存款更是“王剛們”丟不起的“陣地”。王剛說，“相比於其他存款來說，財政存款較為穩定且維護成本也相對低，最關鍵的是資金量大、期限較長。個人活期存款的流失，短期來看沒什麼影響，但是銀行必須未雨綢繆、早作打算。”

　　今年以來，銀行存款流失趨勢愈發明顯。央行最新公佈的資料顯示，10月末，人民幣存款餘額112.47萬億元，同比增長9.5%，增速比上月末高0.2個百分點，比去年同期低5.0個百分點。當月人民幣存款減少1866億元，同比少減2161億元。另外，根據Wind資料統計，截至報告期末，16家上市銀行的銀行存款總額為75.62萬億元，較今年中報時的77.13萬億元，減少了1.5萬億元，降幅達1.97%。

　　銀行證券分析人士指出，存款的稀缺性日漸上升。上市銀行日均存貸比不斷抬升，上半年上市銀行日均存貸比達到73%。存款的稀缺一是受信用供給放緩，存款派生減少的影響，二是理財等資產管理業務發展使得存款不斷分流。其次，日均考核較時點考核壓力更大，存款競爭的持續性和烈度將會提升。為了確保存款偏離度符合要求，銀行需要儘早開始、並持續發展、維護存款。上市銀行的日均存貸比中樞不斷抬升，日均存貸比和時點存貸比的缺口在擴大。

　　專家表示，財政存款採取市場化的招標手段無可厚非。長期來看，商業銀行必須加快發展業務結構調整、提高定價水準、大力發展輕資產型業務。對此，中信銀行杭州分行小企業金融部總經理俞偉成就提出自己的希望，“財政存款的招標是否能不僅僅考慮價格，也將各銀行小微、三農等貸款餘額、社會責任等因素考慮進去?”

　　上海銀監局局長廖岷此前就建議，建立公共性存款配比機制，統一規範財政資金帳戶歸集管理。“我們的政府應該建立一套類似美國《社會再投資法案》的評估指標體系，根據商業銀行對區域的貢獻度，配比公共性存款。”這也意味著，改變存款招標模式，由“報價高者得”改為“貢獻高者得”，通過調整指標和權重，影響銀行信貸行為。

　　明年盈利增長較悲觀

　　一方面是互聯網金融等機構的“搶錢動作”來勢洶洶，另一方面是利率市場化不斷提速。多數券商分析人士認為，銀行業明年的盈利增長愈加悲觀，“尤其是此次非對稱性降息對於銀行業的影響其實超出了預期。”

　　華夏銀行發展研究部戰略室負責人楊馳認為，從16家上市銀行的三季度報來看，受互聯網金融衝擊和金融脫媒影響，存款增長乏力已經成為目前銀行業資產負債管理的最大難題。同時，非對稱降息縮小了銀行利差，不可避免地將影響銀行業的盈利能力。

　　根據平安證券的測算，此次降息疊加存款上浮區間打開，,僅考慮存貸款因素在靜態情況下將對銀行14/15年淨息差造成0.5至23bp的負面影響;將對淨利潤造成0.3至12個百分點的負面影響。申銀萬國預計，上市銀行2015年存貸利差收窄19bp，淨息差收窄9bp，淨利潤增速下降3.33%。同時假設在極端場景下，若所有銀行全部期限存款利率上浮到頂，則2015年上市銀行存貸利差將收窄25bp，淨息差收窄19bp，淨利潤增速下降幅度則高達9.88%。

　　值得注意的是，也有專家和銀行業內人士認為，息差不斷收窄，短期而言的確會對銀行未來一段時間的盈利有負面影響。但從長遠看，利差收窄對銀行業發展形成有力的倒逼，有利於商業銀行的業務模式從粗放的經營模式向集約化經營模式的轉變，從而實現自身的長遠健康發展。