今年9月份起，中國期貨業協會與河南、湖南、山東、陜西等九個證監局共同發起，聯合開展“期貨服務上市公司”活動，引起市場良好反響。在日前舉行的中國國際期貨大會期間，協會與中國上市公司協會聯合舉辦的上市公司風險管理論壇也受到熱烈歡迎。為此，本報記者專訪了中國期貨業協會相關負責人。

 

　　中國證券報：當前大家普遍反映期貨公司的服務能力與實體經濟的巨大需求不匹配。《創新意見》也提出要提升期貨經營機構服務實體經濟的能力。對這一問題您是怎么考慮的？

 

　　中期協：期貨經營機構服務實體經濟能力是行業存在的根本。就目前來講，我國上市公司對期貨市場的利用類型主要表現在四個方面。一是根據期貨市場的價格信號來制定或調整經營計劃。二是利用期貨市場鎖定原材料的采購成本和銷售價格；三是運用期貨市場來規避外匯和利率的波動風險，這方面的風險越來越大。四是利用期貨市場進行市值管理。

 

　　這要求國內期貨經營機構由傳統的單一通道業務向期貨及衍生品服務提供商的定位轉型，充分發揮風險管理和資產定價的基礎服務功能，走特色化、專業化和差異化發展道路，建立健全包括期貨經紀、投資咨詢、中間介紹、資產管理、風險管理等在內的衍生品服務體系。

 

　　目前期貨行業正處在轉型升級的關鍵階段，傳統的單一通道業務已經難以滿足保障國民經濟轉型升級的戰略需求，期貨經營機構需要按照新“國九條”的要求，將自己定位為期貨及衍生品服務提供商，充分發揮風險管理和資產定價的基礎服務功能，走特色化、專業化和差異化發展道路，建立健全包括期貨經紀、投資咨詢、中間介紹、資產管理、風險管理等在內的衍生品服務體系。今后上市公司和期貨公司的合作不再是單純的期貨通道這種情況，而是可以開展多方面的合作，在場外業務方面尤具合作空間。

 

　　中國證券報：在這個活動中，中期協在促進實體經濟與期貨行業對接和期貨公司轉型方面有哪些創新舉措？

 

　　中期協：期貨公司的轉型升級既是大戰略，也要從一點一滴做起。比如，要突破傳統的單一通道業務，就必須切實提升服務質量，創新服務產品。中期協在設計期貨服務上市公司活動方案時，將活動細化為三個階段，在第二階段即對接階段，我們希望期貨公司改變傳統的免費提供售前服務、低水平營銷拉客戶、賺取廉價手續費的簡單模式，從推動期貨公司真正幫助實體企業提升風險管理能力入手，通過風險診斷和建立標準化的服務流程體系的創新項目，提升服務質量，將通道業務、投資咨詢業務等結合起來，實現服務升級。

 

　　具體操作上，我們將組織風險管理公司走近轄區，建立一整套上市公司風險管理評估體系，由專業團隊對上市公司風險管理狀況和管理能力進行診斷；對于風險管理內在需求強烈的企業，提出相應的風險管理方案，根據需要，期貨公司再對其進行后續服務。實際上，期貨公司一直以來對實體企業的服務其實也都是采取類似的流程，但是由于期貨經營機構自身實力的原因，服務水平參差不齊，服務質量更難以滿足上市公司的要求。我們將企業按照規模、量級、需求進行分類別服務，大型特大型企業可以提供咨詢，由企業自主建立風險管理體系；中小微企業可以直接采取購買產品的方式；一些企業可以采取合作套保、個性化定制的方式推行服務。通過高效優質的服務方式，實現期貨行業與實體企業的雙贏，為國民經濟的發展貢獻力量。