美國國債市場一直被看作是流動性最好的市場。但一位美聯儲官員警告，國債市場有重演去年“閃崩”的危險。

　　據英國《金融時報》，美聯儲執行副主席Simon Potter在周一講話中表示，美國國債市場的本質發生了改變，投資者應該采取措施應對可能出現的市場動蕩。

　　去年10月15日，美國10年期國債收益率大幅下跌33個基點，至1.86%，隨即又飆升27個基點至2.13%，而當天并沒有影響市場的重大新聞。這次波動相對于平均國債收益率的波幅至少為15年來最大。而從數學理論上計算，這樣的波動要16億年一遇。

　　由于參差不齊的經濟數據、貨幣匯率變化和美聯儲加息預期調整，美國債券市場今年相對動蕩。十年期國債收益率一直在1.64%至2.26%之間游動。

　　美聯儲在一份白皮書中列出了可能導致國債收益率大幅震蕩的原因：1.高頻交易；2.疲軟經濟數據導致投資者迅速反向交易；3.國債市場的結構變化。

　　State Street貨幣管理部門現金、貨幣和固定收益負責人Steven Meier對彭博新聞社表示：“一旦波動性真的上揚，市場就有可能出現極端狀況。那些曾經發生的事，依然有很多懸而未決的問題。至于背后的驅動力，也沒有明確的解釋。”

　　摩根大通(62.07, 0.37, 0.60%)CEO兼董事長Jamie Dimon在給投資人的年度信中也表示，債市“閃崩”可能重演。不過，他強調，導致這一情況的原因是新的監管規定鼓勵了投資者囤積國債，并阻止銀行出資以緩沖國債價格的波動。

　　雖然去年10月的震蕩并未持續很久，影響也有限，但是美聯儲已經著手修訂供投資者、交易商和交易所參考的操作指引。