受國內經濟增速放緩、結構調整、增長方式轉變等因素影響，華夏銀行資產質量出現惡化。
相比于大多數銀行凈利潤個位數的增長，華夏銀行2014年的答卷還算漂亮，凈利潤增長15.96%。但在資產規模方面卻遠遠落后于同業的招商、中信、浦發等銀行，僅為1.85萬億元。
“同為股份制銀行，但華夏銀行的國資色彩更為濃厚，這或許阻礙了該行利用市場化的優勢，發展落后于同業銀行。”某國有銀行廣州分行中層干部告訴時代周報記者。
近期，坊間傳言德意志銀行內部爭論是否保留華夏銀行股權，將在第二季公布戰略調整結果。截止到去年年末，德意志銀行持有華夏銀行19.9%的股份，達到外資行持股比例的上線。
“這些都是市場的傳聞，我們不做評論，也沒有更多的消息可以透露。”德意志銀行相關新聞發言人告訴時代周報記者。
現在，華夏銀行內部的轉型已經開始。今年2月份，該行與微眾銀行簽訂戰略合作協議，雙方擬在資源共享、小微貸款、信用卡、理財、同業業務、生態圈等領域合作。“華夏有較大可能與微眾合作推出小額貸款及信用卡相關業務，或類似于去年微信和中信銀行擬合作推出的虛擬信用卡。”中金公司銀行業分析師黃潔說。
資本充足率最低
根據華夏銀行16日晚間披露的年報數據，該行去年歸屬于母公司股東的凈利潤為179.81億元，同比增長15.96%。這一凈利潤增速在已公布業績的上市銀行中排名較為靠前。
但受國內經濟增速放緩、結構調整、增長方式轉變等因素影響，華夏銀行資產質量出現惡化。截至去年底，該行不良貸款余額102.45億元，比上年末增加28.02億元；不良貸款率1.09%，比上年末上升0.19個百分點。
從貸款結構方面看，風險高發的制造業、批發零售業貸款占比略有下降，但絕對量未減少，個人零售信貸占比提升迅速。
中信證銀行業分析師肖斐斐告訴記者，華夏銀行去年第四季度不良余額升15億元-102億元，考慮核銷則下半年增31億元，環比上半年略有放大；但逾期貸款規模下半年僅升34 億元，較上半年明顯放緩，可能意味著資產質量在一定程度上有企穩跡象。
從整體看，華夏銀行開始消耗撥備對沖不良，但由于該行去年調低了信用成本至0.59%，其撥貸比已經接近2.5%的低位，因此華夏未來的撥備計提有壓力，進一步釋放的空間不大，盡管資產質量有加速惡化的趨勢。
該行表示，2015年銀行所處的經營環境將更加錯綜復雜，信用風險隱患加快釋放并將持續較長時間，銀行所面臨的信用風險防控任務將更加艱巨。該行會積極應對，加快問題資產清收處置，運用催收、訴訟、重組、抵債、核銷、市場化批量處置等多種方式，提升問題貸款處置質量。
另外，華夏銀行資本壓力也開始顯現。截至2014年末，華夏銀行合并口徑核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為8.49%、8.49%和11.03%，符合過渡期要求，但一級資本充足率距《商業銀行資本管理辦法（試行）》的最終監管標準還存在一定差距。
“華夏銀行年末核心一級資本充足率為8.49%，為上市銀行中最低。”黃潔分析稱。
為此，華夏銀行擬非公開發行優先股所募集的不超過200億資金將用于補充公司其他一級資本，使一級資本充足率和資本充足率滿足監管標準和資本規劃目標的要求。華夏銀行同日公告擬發行不超過400億元金融債券，期限不超過5年。
按照靜態測算，本次優先股發行完成后，華夏銀行一級資本充足率提升167BP至10.16%，資本充足率提升166BP至12.69%，資本結構優化，有效支持未來資產規模擴張和風險抵御能力。
資產規模落后于同業
招商銀行、中信銀行、光大銀行和華夏銀行同一批成立，但無論資產規模的總額還是增長幅度，華夏銀行都遠遠落后于其他三間銀行。
時代周報記者根據各大行年報梳理發現，雖然較年初增長10.7%，但華夏銀行總資產規模至去年年末僅為1.85萬億元；而在同期， 招商銀行資產總額同比增長21.94%，達3.41萬億元；中信銀行資產規模增長72.09%，達3.54億元；光大銀行總資產規模同比增長13.3%，達到2.74萬億。
上述國有銀行中層干部說，雖然同為股份制銀行，但無論是持股比例還是高管架構，華夏銀行的國資色彩過于濃厚，影響力過于強大，民企與外資行在決策上話語權較小。
華泰證券銀行業分析師羅毅表示，華夏銀行股權結構中，分別以國家電網、首鋼集團、德意志銀行和恒大地產為代表的中央國資、地方國資、外資和民營資本齊聚，是上市銀行中最特殊的一個。
“華夏銀行的擴張速度明顯落后于同一時期成立的全國性股份制商業銀行中的上市銀行，國有控制權過強一定程度上限制了華夏銀行的市場化進程和對股東資源的利用。”羅毅說。
截止到去年年末，華夏銀行錢十大股東中有四個是國資企業，持股比例合計達到44.32%，其中首鋼總公司持有20.28的股份，為第一大股東；德意志銀行則持股19.99%，民資持股比例僅為4.23%。
另外，時代周報記者從年報中獲悉，從高管結構看，華夏銀行的主要經營決策層大部分均有國資背景。比如，現任華夏銀行副董事長方建一同時也在首鋼總公司擔任財務助理總經理、董事等職位；副董事長李汝革也是現任國家電網總會計師、黨組成員；行長樊大志曾擔任北京國有資產經營有限公司董事、副總經理等職位。
羅毅說，前些年德意志銀行的進入在一定程度上緩解了上述問題，助力華夏銀行業務和管理升級。
但德意志銀行有可能在第二季度減持華夏銀行股份。據外媒報道，德意志銀行正在重新考慮是否繼續持有價值30億歐元的中國華夏銀行股份。此舉是其整體戰略調整的一部分。按照新出臺的《巴塞爾協議III》中的資本金規定，持有其他金融機構少數股權將使銀行處于不利地位，所以此類投資變得不再那么有吸引力。
“混合所有制改造步伐加快能使股權更為分散，國資控股的色彩將會減弱，華夏銀行有望在混改中受益。”上述國有銀行分析人士指出。
華夏銀行正在轉型。2月份，華夏銀行與微眾簽訂戰略合作協議，雙方擬在資源共享、小微貸款、信用卡、理財、同業業務、生態圈等領域合作。此次合作開啟了傳統商業銀行與互聯網銀行合作的大幕，是兩種銀行形態的首次戰略牽手。
據時代周報記者了解，微眾預計即將正式營業并上線首款產品，華夏有較大可能與其合作推出小額貸款及信用卡相關業務，或類似于去年微信和中信銀行擬合作推出的虛擬信用卡。
“華夏之前零售基礎較為薄弱，信用卡累計發卡量不到600 萬，存量預計僅為300多萬，僅為招行十分之一。背靠騰訊生態圈的海量客戶資源，華夏零售業務或有顛覆性變化。”中金公司分析稱。
外界普遍認為，雙方在零售銀行與互聯網金融方面的合作值得期待。