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南京大學商學院教授裴平認為，蘇寧消費金融的重點應放在“基于O2O消費金融的藍海市場”實施藍海戰略，就是要開拓尚未深度開發的草根金融、碎片金融和普惠金融市場，追求差異化和低成本的長尾效應。他強調，在消費金融方面，最重要的是抓住80%的草根。
將近2億的客戶資源按照完整的消費信用體系進行嫁接，可以給消費者提供移動互聯網消費貸款，最高額度為20萬元。此舉不僅滿足草根信貸，還刺激了消費。奔跑在零售馬拉松征程中的商業大鱷蘇寧和銀行聯姻，玩起了跨界。
5月29日，蘇寧消費金融有限公司（下簡稱“蘇寧消費金融”）在南京開業，該公司注資3億元，由蘇寧云商集團股份有限公司、南京銀行股份有限公司、法國巴黎銀行個人金融集團、江蘇洋河酒廠股份有限公司和先聲再康江蘇藥業有限公司共同出資成立。各股東出資比例分別為49%、20%、15%、10%和6%，民營資本共占比65%。
該公司是江蘇省首家專注于消費金融領域的非銀行金融機構，也是全國第一家以民營經濟為主的混合所有制消費金融公司。其開發的“任性付”產品于當日面市，是以“互聯網＋”方式催化傳統消費信貸產品的首次嘗試。
在東南大學經濟學院教授周勤看來，互聯網消費金融的最大特征是貴族式消費金融將轉化為普通人消費金融。
消費升級驅動消費金融業
29日，張近東在開業典禮上強調，蘇寧作為20世紀90年代一家專業零售商，在過去10年中的身份是綜合連鎖零售商，在當下則轉型為互聯網零售商。如此重視零售血液的蘇寧，如今已經意識到消費升級在推動著消費金融行業，消費金融已經駛入快速發展的車道。
“供給轉向需求，投資拉動消費驅動。從2013年起，消費對中國GDP貢獻率超過50%，消費信心指數也逐漸回升。目前，排浪式消費已經轉向個性消費、品質消費，整體消費結構轉型朝著新方向升級。”張近東說。
據數據顯示，2012年中國消費性貸款規模達115萬億元，2013年142萬億元，2014年171萬億元，消費貸款正以每年20%以上的速度遞增。此外，中國消費結構正在從吃、穿等生存型消費向教育、旅游等發展型和品質型消費過渡。
“蘇寧在這個階段立足零售平臺布局推廣普惠金融，市場發展潛力巨大。”張近東說，蘇寧25年零售發展經驗，將近2億的客戶資源為消費金融提供了海量商戶與用戶，這些“是蘇寧消費金融的天然優勢”。
同時，蘇寧的合作伙伴們，如南京銀行、法國巴黎銀行等優勢明顯，比如前者在小非金融市場管理經驗豐富，后者在風險預估及控制方面具備優勢等。張近東說，蘇寧消費金融致力于打造商業、金融加服務的生態圈，是蘇寧全產業鏈金融布局中的一環。
支撐蘇寧消費金融離不開大數據。張近東表示，蘇寧構建了完整的消費信用體系，包括海量的消費數據、銷售數據、物流數據，“完整的消費信用體系將為蘇寧消費金融發展提供支持”。
服務中低收入草根人群
位于南京淮海路88號的首家蘇寧消費金融實體店，乍一看與普通銀行接待大廳并無兩樣，一排客服人員正在為用戶講解蘇寧消費金融的產品如何使用。張近東強調，蘇寧消費金融立足于零售平臺，成立這家公司本質上還是為提升人們消費欲望、加強消費力度、簡易化消費方面的金錢障礙，使普通人融資變得更為簡易。
“蘇寧消費金融的特性是專注渠道、商品以及服務，在堅持零售本質的前提下，不斷滿足用戶需求。”蘇寧消費金融公司總經理陳鳴說，公司產品“任性付”設計理念是基于“互聯網＋消費＋金融”，是一種小額互聯網消費貸款，具有小額、分期、延期（免息期）的特點，可在線上直接付款。
其特征之一是對2億會員消費行為的大數據實行精準定位分析，對風險進行有效管控；其次，首創互聯網消費金融O2O模式，有效結合線上的蘇寧易購電商平臺和線下超過1600家的實體門店；最后是無縫鏈接各類消費場景。
陳鳴亦表示，這款產品主要針對中低收入的草根群體，門檻低、額度大、期限長、速度快、優惠多、靈活付。據了解，“任性付”最高提供給客戶進行消費的額度是20萬元，其次可以像信用卡一樣提供30天免息，之后月利率為0.498%，此外還有提升額度、查詢賬單等基本功能。
蘇寧云商副總裁任峻說，消費金融推出的產品不僅在蘇寧使用，還會與第三方機構合作，南京有50家以上的零售商和幾千家可合作商戶，都在可簽約范圍內，蘇寧云商會在近期全面鋪開。關于蘇寧消費金融未來的盈利模式，任峻說，現階段不會將金融的手續費或利息收入作為收入來源，所以能夠為消費者提供低成本的金融服務。盈利模式會多元化。
據21世紀經濟報道記者了解，蘇寧消費金融經營范圍除發放個人消費貸款外還可接受股東境內子公司及境內股東的存款、向境內金融機構借款、經批準發行金融債券、境內同業拆借、與消費金融相關的咨詢、代理業務、代理銷售與消費貸款相關的保險產品、固定收益類證券投資業務等。
那么，蘇寧消費金融的發展方向是什么？東南大學經濟學院教授周勤認為，互聯網消費金融的最大特征不一定是最有錢的人是最好的客戶，貴族式消費金融將轉化為普通人消費金融。
南京大學商學院教授裴平認為，蘇寧消費金融的重點應放在“基于O2O消費金融的藍海市場”實施藍海戰略，就是要開拓尚未深度開發的草根金融、碎片金融和普惠金融市場，追求差異化和低成本的長尾效應。他強調，在消費金融方面，最重要的是抓住80%的草根。
事實上，蘇寧并不是首家在消費金融領域吃螃蟹的公司，阿里、百度、京東、騰訊等均布局過消費金融。
消費金融面臨監管、信用、產品、財務等四大風險，如何規避？
據蘇寧內部人士介紹，與銀行辦信用卡相比，普通人通過蘇寧消費金融獲取授信額度的流程相對簡化一些。蘇寧消費金融與銀行風險管控系統掛鉤，成為風險管控攔截第一道關口。蘇寧對過往用戶的消費行為分析，比如其身份是否可靠，資產情況是否波動過大，包括對用戶還款習慣、消費習慣等在后臺都會持續跟蹤。用戶整個消費行為，隨時會影響到其額度變化。