新京報制圖/張妍
馬云持股的云鋒基金23.8億港元參與中信證券H股定增,馬化騰和丁磊搶籌華泰證券
6月15日,中信證券H股定增方案出爐,此次定向增發11億股,發行價格為24.6港元/股,募資總金額270.6億港元。同時,中信證券豪華的投資者陣容亮相,包括科威特投資局、馬來西亞政府戰略投資基金、淡馬錫等;其中,馬云持股40%的云鋒基金亦現身投資者陣容。
此前,中信證券曾宣布向“國家隊”社保基金定增6.4億股H股,同時雙方達成戰略合作。分析人士表示,中信證券因此成為“御用投行”。
有市場人士認為,此次中信證券引入馬云持股的云鋒基金,未來或許存在與阿里合作的空間。不過,一位券商行業分析師對此說法并不認可,他表示,中信證券此次H股定增折價兩成發行,馬云入股是單純的財務投資行為。
近期互聯網“大佬”頻頻現身券商股。此前,華泰證券完成H股上市,募資近350億港元,其基礎投資者包括騰訊創辦人馬化騰和網易創辦人丁磊。牛市中券商通過A股和H股IPO、定增等多種手段補充資本金,其前景也被普遍看好。
馬云入局中信證券定增
有市場人士認為,中信證券與阿里在互聯網金融領域存在合作空間。也有分析認為,馬云入局中信證券僅是財務投資。
中信證券6月15日公告,已簽訂第一次特別授權發行H股新股的配售協議,以24.6港元/股的價格,向專業投資者、機構投資者等配售最多11億股新股,如果配售股份均獲得配售,募資金額將達到270.6億港元。
中信證券表示,募資將用于發展資本中介業務及跨境業務等。其中,70%的資金用于資本中介業務發展,包括融資融券、股權衍生品等;20%用于跨境業務和平臺建設;10%用于補充公司流動資金。
24.6港元/股的配售價格相較于6月15日中信證券H股收盤價折價18.68%,相較于此前5個完整交易日的平均收市價格折價18.97%。
中信證券此次定增的投資者陣容豪華。馬云持股40%的云鋒基金赫然位于投資者之列,云鋒基金斥資23.8億港元參與中信證券H股定增,配售股份發行后,云鋒基金持有中信證券已發行股份的比例為0.8%。
一周前,中信證券公告稱,在第一次11億H股新股定增完成后,將向“國家隊”社保基金定向增發H股6.4億股,募資金額預計115.2億港元,發行價格為18港元/股,較中信證券港股折價近5成。
中信證券與社保基金簽訂長期戰略合作框架協議,社保基金會在境內外資產配置、資產管理服務與合作、境內外存量資產增值保值、大宗交易、證券借貸、資產證券化等金融服務領域,選擇中信證券提供的產品和服務。
招商證券分析師稱,中信證券引入社保基金是“醉翁之意不在酒”,與社保的合作是核心。在雙方框架協議下,中信證券成為全國社保基金的“御用投行”,中信證券不僅能獲得超過萬億資產的合作空間,更為走向全球的業務拓展收獲一張燙金的名片。
鑒于此,有市場人士認為,中信證券此前提出要發展互聯網金融,此次引入云鋒基金使得馬云入局,在此交集的基礎上,未來中信證券與阿里在互聯網金融領域的合作可能存在空間。不過,也有分析師和私募人士認為,馬云入局中信證券僅是財務投資。
“此次入股的是云鋒基金,云鋒基金是一家PE公司,在折價兩成的情況下參與中信證券的定增很正常,是市場化行為。馬云入股中信證券定增是單純的財務投資。”一家券商行業分析師說,即使馬云想要涉足券商行業,進行戰略合作,一般不會選擇國企濃厚的大券商,選擇民企中小券商的概率更大。
馬化騰丁磊捧場華泰IPO“撈金”券商股
分析認為,互聯網“大佬”出手券商股,更多的是財務投資,主要還是看好牛市下的券商行業。
在馬云入局中信證券之前,騰訊創始人馬化騰早已現身華泰證券H股IPO的基礎投資者陣營,同時出現的還有網易創辦人丁磊。互聯網“大佬”結伴在券商股“撈金”。
華泰證券6月1日登陸港交所,發行價為24.8港元/股,募資金額接近350億港元。在此前發布的公告中,華泰證券表示,共引入13名投資者作為基礎投資者,包括富邦人壽、新華人壽、工商銀行資產管理等,馬化騰和丁磊亦在基礎投資者的名單上。其中,馬化騰認購金額為1億美元,網易及丁磊的認購金額為2億美元。
此外,5月份,史玉柱亦斥資42.61億港元買入2.46億股海通證券H股。
互聯網“大佬”頻頻出手券商股,可能與牛市和券商業績爆棚有關。
“廣發證券在港股上市備受追捧,之后很多承銷商來找我們談入股券商時都會以此為標桿,在A股牛市和證券公司業績爆發的帶動下,內地券商在港IPO和定增受到機構的青睞。”一位私募人士表示。
去年在牛市的帶動下,120家券商共計實現凈利潤965.54億元,同比增長119%,業績翻番,上市券商的業績更是爆棚。以今年上半年的月度業績數據來看,券商仍然高速增長。
有互聯網金融領域人士表示,從馬云和馬化騰目前的投資體量和股權占比來看,更多的是財務投資,是一種在市場上的套利行為,主要還是看好牛市下的券商行業。
國海證券分析師代鵬舉認為,在“寬松+改革”環境下,市場繼續保持活躍成交的概率較大,券商行業全年凈利潤增速將超過100%。后續資本市場改革政策對券商板塊所帶來的利好催化將逐漸顯現,包括注冊制、深港通、養老金入市和海外資金入市等,券商板塊進入再配置時點。華泰證券首席分析師羅毅表示,券商業績好+估值低+政策好+前景廣等多優勢,是較佳配置品種。
另外值得注意的是,在券商紛紛提出互聯網金融的背景下,互聯網“大佬們”并非只是熱衷于買券商股票,也在尋求與證券公司在互聯網金融等領域的業務合作。
對于馬化騰投資華泰證券,騰訊集團方面向新京報記者表示,該筆投資為馬化騰個人投資,和公司投資無關。不過在此之前,騰訊已與多家券商展開互聯網金融領域的合作,其中就包括華泰證券。
本版采寫/新京報記者 李蕾