6月1日深夜，由南京开往重庆的「东方之星」号发生意外沉船事故，事故共造成442人不幸遇难，举世震惊。目前沉船事件已进入尾声，全部遇难者遗体均已找到，理赔工作也已陆续展开。据保监会排查统计，保险业共承保失事客船船东、相关旅行社、乘客和船员投保的各类保险340份，保险金额共计9252.08万元人民币。

 

        正所谓「天有不测风云，人有旦夕祸福。」在人的生命旅途中，难免会遭遇各种不确定因素所造成的生命、健康、财产等各种损失。保险，本意是稳妥可靠，后延伸成一种保障机制，是用来规划人生财务的一种工具，是市场经济条件下风险管理的基本手段，是金融体系和社会保障体系的重要组成部分。

 

       近年来，随着国民收入水平的提高、保险知识的普及和保险意识的提高、以及利好保险服务政策的出台，中国保险业进入了快速发展阶段，服务领域不断拓宽，保费数据增长明显，特别是养老保险、医疗保险等商业保险。在政策方面，国务院在去年8月13日正式印发《国务院关於加快发展现代保险服务业的若干意见》，（国发﹝2014﹞29号），简称保险「新国十条」，将保险行业定位为国家支柱产业，并规划了2020年前促进保险行业发展的政策方向，为行业发展打开了巨大的空间。

 

        保险专家指出，比照「旧国十条」，「新国十条」是对前者的继承和深化。「新国十条」全面覆盖「旧国十条」全部内容：从以商业保险为主的养老保险、健康保险，到三农保险和巨灾保险；从以服务经济为导向的创新保险服务，到加强自身综合竞争力、鼓励「走出去」的保险业改革；从保险资金的合理运用、与其他金融市场的协调联动，到监管的风险防范；从保险业的基础建设，到支持保险业发展的相关政策。

 

　　上市公司争先布局

 

　　「新国十条」指出，总体上看，中国保险业仍处於发展的初级阶段，不能适应全面深化改革和经济社会发展的需要，与现代保险服务业的要求还有较大差距。加快发展现代保险服务业，对完善现代金融体系、带动扩大社会就业、提高人民群众生活质量具有重要意义。

 

         中国政府把保险业定义为现代经济的重要产业，明确了保险业在国民经济和社会发展中的独特定位和作用，要求把发展现代保险服务业放在经济社会工作整体布局中统筹考虑。业内人士指出，随着保险「新国十条」的出台，保险服务业将呈现出井喷式的发展。中国政府将会逐步放宽对保险业的相关限制，以发挥市场在配置资源起到的决定性作用。因此，在不久的将来，将会涌现出一批批公司资金进入保险领域，保险公司的申请和设立也将潮水般涌现。

 

         保险热浪汹涌而至，令到一些传统上市企业转型涉足此领域的意愿大大增强。此前有媒体报道新三板PE大佬九鼎投资（430719）已将保险纳入自己大资管的版图。据悉，6月4日晚，九鼎投资发布董事会决议公告，拟将保险业务定位於长期战略性业务板块进行拓展，公司拟作为主发起人筹建设立一家人寿保险公司，并将为此成立专门的筹备工作组。

 

          除九鼎投资外，已有不少上市公司表示或传出过想进入保险业的意愿，纷纷着手布局保险业。此前有媒体报道，最近在保监会门前排队申请保险牌照的公司最多时超过了百家。据全景网不完全统计，2015年以来，共有16家上市公司宣布涉足保险业务，最近的一个月就有9家公司争相发布公告。从目前披露的情况来看，跨界模式多以参与设立保险公司为主，上市公司作为主要的发起会员，以自有资金进行投资，另外也有一些选择通过外延式并购的方式介入。

 

　　互联网保险备受推崇

 

　　保险「新国十条」细则中明确提出，支持保险公司积极运用网络、云计算、大数据、移动互联网等新技术促进保险业销售渠道和服务模式创新。分析人士指出，在「互联网+」热潮的裹夹下，互联网技术也迅速渗透到了保险行业。相对於现行的保险代理人、保险经纪人制度，互联网保险在服务水平、理赔环节及理赔效率方面优势明显。随着移动互联网技术的升级与「互联网+」的实施，互联网保险常态化成为必然。海通证券的统计数据显示，2011年至2014年，国内经营互联网保险业务的公司从28家上升到90家，规模保费从32亿元增长到870亿元，年均增长率达200%。

 

        海通证券在研究报告中也表示，「小而精」并着力於「平台建设+渠道拓展+客户资源+大数据/精准营销」是目前互联网保险发展的特点，也是未来互联网保险发展的方向。随着保险公司以及产业资本逐渐重视互联网保险，有望在与传统保险公司的不断融合中取得较快发展。

 

        光大证券认为，中国的互联网保险目前才刚刚起步，其迅速发展得益於政策推动、移动互联网快速发展、企业自身推动等三方面因素。互联网保险不应是互联网与传统保险简单结合的线下产品网上销售，而是传统保险与互联网技术、互联网精神的结合。目前互联网保险的一些行为还主要是降低经营成本，提高运营效率和争夺客户资源，未来的发展趋势将体现在产品与服务创新、大数据创新、模式创新方面。

 

         投资专家普遍看好互联网保险未来的发展，多数机构认为，在保险行业基本面持续改善的背景下，互联网从产品和渠道两方面利好缺乏物理渠道的保险行业。而随着保险公司、产业资本逐渐重视互联网保险，有望在与传统保险公司的不断融合中取得较快发展。

 

　　保险「互联网+」群雄争霸

 

　　在网联网保险势不可挡的趋势下，一些保险企业正全力拥抱「互联网+」时代，升级保险服务，通过互联网建立线上线下协同，将服务全面E化。目前，国内大型保险集团基本都拥有自己的网络销售平台，如中国人寿（601628.SH）的「国寿e家」、中国平安保险的「网上商城」、「万里通」和泰康保险的「泰康在线」等。

 

        平安集团副总经理兼首席保险业务执行官李源祥5月19日表示，新兴互联网信息技术对金融服务业的影响越发凸显，中国平安（601318）将运用现代科技与移动互联技术，从多方面探索「互联网+保险」新模式。平安产险将不断优化「平安好车主」APP，构建O2O车主生态圈；平安健康险则将通过医网、药网、信息网「三网合一」的方式，推动「聚焦健康管理」战略落地；平安养老险将依托移动互联网科技，搭建B2B2C平台，囊括自助服务、保险、理财和公共服务四大模块。

 

           在6月15日召开的中国平安2014年度股东大会上，不少股东非常关注中国平安股价上涨缓慢的问题。中国平安集团总经理任汇川回应称，公司在传统金融和互联网结合方面做了很多具有前瞻性的事情，从内部数据来看势头发展很快，目前股价未全部反映公司价值。

 

　　「中国平安是有『互联网+』和大蓝筹概念的股票，价值没有被估值反映。」任汇川向股东介绍，在还没有「互联网+」概念的三年前，平安就开始布局互联网，通过互联网降低成本，提高效率，同时实现客户通过互联网进行迁徙转化。

 

　　保险牌照受追捧

 

　　数据显示，截至2015年4月，保险公司总资产为110267.65亿元，较年初增长8.54%。其中寿险公司总资产88591.61亿元，占总资产的82.37%，其占比同上个月相比上升1.2个百分点；再保险公司总资产增长最快，环比上升3.62%，达到4331.08。截至4月，行业净资产规模1.52万亿，较年初增长14.30%。

 

        大环境因素使得保险行业炙手可热，而相关具体而微政策的陆续出台，俨然将保险推到了风口浪尖上。一位风投圈人士表示，这两年保险火热的一个重要原因是通过投资赚钱比较容易，所有的风投机构都想将保险牌照揽入怀中，凡是想打造金控平台的都想拿保险牌照，巴菲特的模式备受推崇，即通过成立保险公司，向大众销售保险，然后集聚资本，利用所得资本去投资，使公司迅速地发展壮大。

 

         业内分析人士认为，除银行之外，保险的资金成本最低，但发起成立银行十分困难，而保险则相对容易些，可以收购，入股也相对简单。另外，与银行相比，保险所具有的投资功能令人垂涎。目前，在整个市场上，保险投资渠道最宽，所以很多人就看中了保险的牌照。

 

        就行业发展状况来看，相关利好政策也陆续出台。近日，来自保监会举办的新闻通气信息显示，《中国保监会关於保险公司发行优先股有关事项的通知》将於近期正式发布。此前，保监会与中国人民银行已经联合发文，允许保险公司在全国银行间债券市场发行资本补充债券。除此之外，在创新保险公司资本补充工具上，保监会积极鼓励保险公司海外发行资本工具，并取得阶段性进展，将进一步打开资本补充的空间。分析人士指出，种种迹象表明，保险公司资金得到不断补充的「偿二代」时代已来临。

 

        保监会相关部门负责人称，「偿二代」的建成，标志着中国偿付能力监管步入新的历史阶段，是中国保险监管的重大改革和升级换代，将对保险市场发展产生积极而深远影响。

 

　　发展前景受外界普遍看好

 

　　就行业整体发展状况而言，保监会负责人表示，受保险公司盈利能力提高、资本市场向好、公司外部融资等多重因素的影响，行业资本溢额大幅增长，2014年末全行业资本溢额为7207亿元，较年初增加3199亿元，增幅79.8%。

 

        而在股票市场上，处於牛市中段的保险股基本面保持良好。据记者统计，今年以来（截至6月9日），保险板块涨跌幅小於20%的有：中国太保（601601.SH）上涨7.96%，中国人寿（601628.SH）上涨10.72%，太平洋（601099.SH）上涨16.08%。另外，5月份沪深300上涨1.91%，保险板块下跌3.81%，表现弱於大盘和券商，强於银行。券商分析师认为，持续宽松货币格局为市场上涨提供了资金支持，但是两融监管、配资和伞形信托等监管加强极大影响市场情绪，加剧市场震荡。金融板块受成长性和市值约束，趋势性上涨空间较小，但是受易於估值和业绩确定性优势，脉冲式行情明显增加。从保险个股来看，新华上涨，平安人寿和太保均有下跌，个股事件性驱动作用超过行业基本面作用。

 

        东兴证券研报指出，受益於行业发展，中国太保基本面不断向好，建议积极关注保险监管部门积极创新，政策支持力度高，中国保险行业在未来5年内有望保持高速发展。太保「聚焦个险和聚焦期缴」战略发展落地较好，并持续核心定位於专注保险，公司有望高效受益政策和行业发展红利。

 

        长江证券研报指出，总结1-5月份，保险行业实现了在保费、投资和政策方面的三方利好：保费方面，呈现出了4-5月份淡季不淡的增长趋势；投资方面，股债市场均利好现阶段险资配置；政策方面，健康险免税政策落地，后期实施方案或将快速敲定。对於板块的中长期投资价值，依然坚定推荐。从短期股票投资逻辑来看，关注两个视角：一是金融板块整体脉冲式行情明显在增加，市场对於金融行业的成长价值和估值的再探讨也开始增加；二是产业链条上下游的分析中，重视金融行业承担的上游角色，目前大健康、大养老产业链受到市场重点关注，但从健康和养老的源头来看，未来健康和养老的支付极大可能由保险公司来完成，所以关注保险或者金融行业内部对於产业链条资源的整合和拓展。