微眾銀行

　　近日，有媒體爆料稱微眾銀行為了擴大金融業務，計劃融資10億美元。作為騰訊公司在互聯網金融的重要布局，微眾銀行的一舉一動都牽涉大家的視線。

　　但實際上，最近一段時間以來，微眾銀行一直處於一種非常尷尬的境地。今年9月行長曹彤離職創業，兩個月後分管同業業務的副行長鄭新林也提出要離職創業。作為中國第一家互聯網民營銀行，高管層的持續動蕩不僅讓人紛紛猜測：微眾銀行到底怎么了?現在看來，新的融資似乎是微眾銀行重振旗鼓的好機會。

　　成立於2014年底的前海微眾銀行，注冊資本30億元人民幣，主要股東騰訊、百業源投資和立業集團分別持股30%、20%和20%。作為互聯網巨頭騰訊設立的銀行，微眾一出世身上就烙刻著互聯網的基因：互聯網技術、互聯網人才、互聯網體系……

　　作為國家批准的民營銀行，銀監會並沒有限制微眾的經營范圍;作為網絡銀行，微眾聲明不開設實體銀行網點，在線開展銀行業務。按照國務院對互聯網金融的定位，微眾的主要目標客戶應該是現有銀行體系服務的薄弱環節，小微企業、長尾客群和廣義零售金融的客戶等。2015年1月4日，李克強在深圳前海微眾銀行敲下電腦回車鍵，為一名客車司機辦理了3.5萬元貸款。

　　銀行作為一個行業，其基本生存思路就是吸納存款、識別風險後發放貸款、然後安全回收本息。微眾銀行的設計模式也不例外，然而作為先於時代出現的互聯網產物，仍然要受限於央行的一貫規定：未在銀行櫃台與個人見面認證開立的電子賬戶，被界定為弱實名電子賬戶，僅具備購買本行理財產品的功能，資金進出必須通過綁定銀行其他結算賬戶實現。

　　本來在上線之初，微眾已經設計好了一整套人臉識別遠程開戶的計劃，在長達一年多的征求意見後，央行仍將現場開戶作為網絡銀行獨立開戶的先決條件，遠程開戶只能在此基礎上實現。這就意味著微眾完全無法吸納消費者的存款。不能存款，拿什么貸款?作為一個銀行又怎樣生存下去?

　　微眾最終選擇了找同業拆借。當然，對外，這叫做戰略合作。微眾銀行先後和華夏銀行、東亞銀行和平安銀行簽署了戰略合作協議。其中，微眾銀行從華夏銀行獲得了20億元的同業授信，微眾銀行還可以共享線下網點資源。拆借成本雖然未對外披露，但顯而易見，要比存款利息高得多。

　　微眾銀行主推的“微粒貸”業務，便是通過與同業合作，以聯合授信的模式放貸。財富管理方面，微眾扮演的是代銷平台角色，類似於理財領域的“淘寶”。8月末，鄭新林接受財新采訪時稱，微眾銀行在財富管理的優勢，是作為分銷平台能吸引海量用戶的可能：“我們整個架構跟傳統銀行大不一樣，傳統銀行一筆業務要過好幾個部門，假設每個部門收千五的手續費，2%的收益就沒了。我們一站式全部搞定，成本很低。”

　　9月中旬，用戶通過微眾銀行APP綁定招商銀行信用卡時，顯示無法成功。招行對外宣稱是因為代扣接口的濫用帶來的安全隱患，才會單方面關閉微眾銀行的核身接口。招行對微眾銀行招納新增客戶的大門關閉，帶給了微眾很大的危機感。過於依賴同業合作，充當代銷平台，就會長期受制於人。如何突破現有的經營模式?微眾以及背後的騰訊也都在急於尋求解困之道。據相關人士透露，新一輪的10億美元融資將幫助這它擴大小額貸款和投資產品服務。而美銀美林正在與微眾銀行共同制定這項融資計劃。這筆錢或許就是微眾下一步的路。