央行副行长：准备对房地产市场金融业务进行治理
凤凰财经讯 今日，央行副行长潘功胜在政协小组会讨论时表示，解决目前的一线住房上涨问题，需要一些综合措施，央行正与住建部、银监会等部门商量，准备开始对一些房地产市场、房地产企业、房地产中介机构参与金融业务进行治理，若没有资质，将不能跨界经营。
潘功胜表示，央行正对银行理财配资额度进行进一步了解，若有这样的情况，将进一步对商业银行进行规范管理，规范银行和中介机构、以及房地产金融、互联网金融等平台的关系。
潘功胜认为，一线城市住房价格上升速度比较快，最基本的影响因素还是住房供求关系，其中也有投资力量在炒房，但不是主要因素；房地产企业，房地产中介机构在其中参与配资提供贷款，以及媒体炒作等，影响了人们的心理预期。
【此前报道】
首付贷风险引监管部门排查北广深均有P2P平台暂停
近日，不少互联网金融公司给购房者提供首付贷的现象在社会上引起了轩然大波，关于首付贷是否会加大房地产金融风险的问题也引发了市场广泛讨论，并引起了相关部门重视。截止目前，有上海、深圳、北京相关金融部门正排查风险。
据《第一财经日报》消息，日前，深圳互联网金融协会秘书长曾光透露，目前深圳已完成对首付贷的摸底调查，根据监管部门掌握的数据，如果不包含众筹在内，目前整个深圳地区通过P2P、小贷公司等渠道已发放的首付贷存量总规模大约在20多亿元。协会正在对全行业首付贷进行排查，我们初步排查了一下，还没排查完。
《北京商报》消息，北京市金融工作局也在摸底涉嫌高杠杆房贷情况，目前通过监测预警平台查控风险。受监管风暴影响，部分类似首付贷产品已经停止。
据《21世纪经济报道》调查了解到，北京、广州、深圳均有P2P平台暂停了首付贷。
监管部门将要求商业银行对于住房贷款申请严格审查，如果首付资金来自高杠杆融资类贷款，则不应发放贷款。监管部门还将加强房地产信贷的压力测试。
目前，以上海、深圳等为代表的一线房地产交易市场日趋火爆，抢购潮不断上演，对这一现象起到一定作用的是不少公司给购房者解决了买房贷款问题，推出“首付贷”金融产品，可为购房者提供数十万元、无抵押、资金自由支配的信用贷款。
据了解，目前首付贷共有3类模式。第一种是由房地产开发商或者中介机构直接向购房者提供贷款，譬如搜房网、链家即采用这类方式。第二种为目前的主流模式，即小贷公司、P2P平台与房地产中介或者房地产开发商进行合作，前者出资金，后者出楼盘资源以及客户，由售楼小姐向购房者推荐首付贷产品。第三种则是由小贷公司、P2P平台自身开发客户，购房者只要提供首付凭证，则可以享受贷款服务，这类模式的工作场所不是在售楼处，而是贷款公司办公处。
2月23日上海住建委等介入链家调查的报道，引发人们对楼市配资的关注。有市场人士认为，首付贷这种方式配资风险也很大。《华夏时报》援引上海一位互联网金融人士指出，“对于加入链家理财的投资者来说，他们在3个月内可以拿到6%-7%的投资收益，那么年化收益就要接近30%。以此对应的房价上涨幅度必须要高于这个收益，那么链家的理财平台是可以实现盈利的。现实情况也是如此，一线城市价格疯涨、二三四线城市价格企稳。但是假如房价下跌，这样一种闭环配资的风险就很大。”
此外，有专家认为，炒房者借助首付贷这种“加杠杆”手段，使得限购政策、银行差别化信贷政策等控制过度杠杆的“防火墙”轻易就被突破。过度杠杆化则可能驱使一些收入较低或不稳定人群、高风险倾向人群涉足住房融资，容易产生“次级贷款”，加大房地产金融风险。
全国人大财经委副主任委员吴晓灵接受新京报采访时表示，今年以来，政府为了鼓励房地产去库存，将首套房首付比例由30%降到了20%。这本身已经是加了杠杆，但房地产市场还不满足，还通过场外配资、P2P等其他资金渠道，还有房屋中介做的一些首付上的贷款，比如首付贷这种产品，则会引起房地产市场的风险。
上海、深圳悄然暂停“首付贷”业务 狂飙楼市遇首波寒潮
国内一线城市近日楼市大热。推动楼市除了房地产市场本身的回暖之外，杠杆资金被认为是背后的重要推手。以“首付贷”、“监管贷”为代表的场外配资引起了监管部门的重视。
近日有媒体援引知情人士称，深圳市金融办3月4日下发了一份防范房地产行业金融风险的函，其中提到，“现针对深圳房地产市场交易过热，银行、P2P、小贷公司等机构相继参与“首付贷”、高杠杆放贷、放大金融风险的现状，研究如何防范金融风险，要求互联网金融协会和小贷协会，对各自下辖企业推出杠杆放贷的情况进行排查，梳理出产品模式和涉及金额。监管部门将要求商业银行对于住房贷款申请严格审查，如果首付资金来自高杠杆融资类贷款，则不应发放贷款。监管部门还将加强房地产信贷的压力测试。
所谓首付贷，是指在购房人首付资金不足时，地产中介或金融机构能够为其提供补助资金拆借，用于购房人放大购房杠杆，在一些房价上涨较快地区，首付贷的存在让部分购房者的实际首付已降至10%，这相当于是10倍杠杆，杠杆比例远高于去年股市巅峰时期的“场外配资”。“上海链家事件”以后，“首付贷”等金融杠杆的风险开始被业界所关注。
据了解，首付贷一般期限是3年以内，利率大部分在7%—9%，有的可能会稍高。准备近期在北京买房的刘女士介绍，某中介极力向她推荐首付贷，最高可以借给她60万元，这样她就可以买下更好的房子。据了解，首付贷在贷款金额方面从几万元到数十万元不等，中介也会对客户的还款能力做一定的评估。
以链家为例，该公司首付贷产品2015年的总体规模为3亿元左右，购房者通过这款产品平均申请的贷款为15万元左右，审核通过率为70%。其首付贷产品此前仅面向新房销售，已完成了1.8亿元的回款，余额为1.2亿元。目前，链家已经暂停了其首付贷的产品。
在房产中介中，提供类似产品包括我爱我家、房天下、世联行等。此外，以P2P为代表的互联网金融企业也有“首付贷”相关产品，其中包括搜易贷、房金所、小牛在线、合汇贷、生活贷等。
以互联网金融企业推出的“首付贷”为例，在无抵押贷款的情况下，“首付贷”最低可贷1万元，最高可以贷到房屋总价的20%。其流程是，平台把“首付贷”包装成年化收益率8%至12%的P2P产品，然后对外发售。
楼市场外配资规模超万亿？
首付贷其实在好几年前就有了，但在去年以来发展迅猛，目前市场上利用银行以外“加杠杆”配资入楼市的购房者比例大概在5%-10%之间，其中“首付贷”又占了近一半的比例，其次是信用消费贷。
而根据媒体报道，目前房地产交易市场中，三成购房者是借助中介公司杠杆来完成购房的。根据各大中介公司公开宣传的数据显示：链家约有2100亿元使用了杠杆成交，房天下大约2000亿元，我爱我家大约也有800亿元，而整个中介行业通过“场外配资”实现购房成交金额或早已超过1万亿元。而这个数据还不包括许多大大小小的P2P平台。
中原地产首席分析师张大伟表示，官方在政策层面加杠杆可以视为场内加杠杆，更多的场外杠杆也在出现。各种首付贷款已经可以将首付降到最低5%，也就是杠杆率可以放大到20倍。甚至部分企业，已经可以提供契税贷款。
也有业内人士认为“首付贷”的风险被夸大。网贷之家首席研究员、盈灿咨询CEO马骏表示，目前有些大的P2P平台已经“阳光化”了。以前没有首付贷的时候，购房者必须通过亲戚朋友等借钱，但现在有了首付贷。这在房地产市场以万亿元计的交易中，只是九牛一毛。
“首付贷”会引发房地产市场风险
“如果没有购房的过高杠杆，其实不会形成房地产泡沫。”全国人大代表、全国人大财经委副主任委员吴晓灵3月8日表示。
吴晓灵称，从2005年政府开始房地产调控以来，基本坚持了首付比例需达到20%至30%的原则，因此房地产市场的杠杆率并不高。
不过今年以来，政府为了鼓励房地产去库存，将首套房首付比例由30%降到了20%。吴晓灵认为这本身已经是加了杠杆，但房地产市场还不满足，还通过场外配资、P2P等其他资金渠道，还有房屋中介做的一些首付上的贷款，比如首付贷这种产品，则会引起房地产市场的风险。
自2002年，全国房价开始普涨并逐年飙升。到了2005年，当年的国务院政府工作报告明确提出，将重点抑制生产资料价格和房地产价格过快上涨。
同年，央行发布3·17房产新政，规定现行的住房贷款优惠利率回归到同期贷款利率水平，实行下限管理，下限利率水平为相应期限档次贷款基准利率的0.9倍。同时，对房地产价格上涨过快城市或地区，个人住房贷款最低首付款比例可由现行的20%提高到30%。公积金贷款利率提高0.18个百分点。
而在10年后的2016年2月2日，为了使房地产行业去库存政策的进一步深化，央行和银监会联合发文宣布，下调非限购城市购房首付比例至20%，同时二套房首付比例也下调至30%。