騰訊財經訊 (周純)“金融業這幾年也面臨著‘活著’的問題。”這是中國民生銀行董事長洪崎在2016年亞布力論壇上的講話。而在2011年，同樣是在一場論壇的公開演講中，洪崎還稱“銀行利潤那么高，有時候自己都不好意思公布”。

　　僅僅四年時間，中國的銀行業已經發生了翻天覆地的變化。“躺著賺錢”的日子已經漸行漸遠，取而代之的是利潤增速趨零、不良雙升的窘境。

　　最新公布的上市銀行2015年財報顯示，銀行業績嚴重縮水、資產質量大幅下降。部分銀行的撥備率已經瀕臨監管警戒線。

　　以民生銀行為例，2011年末淨利潤 279億元，同比增長58.81%;到2015年末，淨利潤461億元，同比增長3.51%，利潤增速已驟降至個位數;不良貸款率由2011年0.63%上升至2015年的1.60%，增幅近一個百分點。

　　“從2015年開始，才真正叫‘幹’銀行。”一位股份行北京某支行行長向騰訊財經感歎。然而，埋頭苦幹換來的，依舊是財報上一連串黯淡的數字。

　　困局之下，監管層已經在考慮放松某些指標管制，從而幫助銀行釋放更多的利潤;此外，一些新的業務模式也在嘗試開展起來，以緩和銀行的信貸矛盾。

　　利潤增速趨零

　　目前四大行2015年業績報告已披露完畢，截至2015年末，工行、農行、中行、建行的淨利潤增速分別為0.5%、0.7%、1.25%、0.28%。除了中行之外，其它三家銀行增速均跌破1%。

　　而就在2013年，四大行的淨利潤增速均保持雙位數增長。

　　不到1%的利潤增速，讓四大行的“當家人”在今年的業績發布會上謹慎的給出了2016年的利潤增速目標。

　　工行董事長薑建清在業績報告會上提到，在去年全球經濟形勢錯綜複雜，經濟複蘇非常乏力，國際大型銀行經營都非常困難的大背景下，“中國的銀行利潤增速正增長都是難能可貴的。”

　　而建行行長王祖繼在提到2016年淨利潤的預期時表示：“今年制定的目標是爭取一個正增長。”在他看來，在今年經營形勢上，面臨很多的不確定性，因此這一目標的挑戰很大。

　　在當前利息收入仍普遍占到銀行總收入的70%左右的情況下，淨息差收窄是銀行利潤減速的原因之一。近兩年利率市場化正在深化，2015年央行降息5次，各家銀行的淨息差均有不同程度的收窄。

　　以農行為例，農行的淨利差下降0.27個百分點至2.49%，為四大行中降幅最大。農行資產負債管理部總經理李運表示，這與農行資產結構、貸款客戶結構調整和高成本負債占比較高三方面的因素有關。下一步，農行將加強存款端成本的管控，加快消化曆史高成本存款;貸款這一端實行分層定價;著力提升投融資業務的收益率。

　　當被問及2016年淨息差走勢時，中行行長陳四清的回答是：“還會降”。在他看來， 息差的降低有國家的政策因素，向實體經濟做了讓利;但如果持續下降，股東回報和銀行的持續經營就會存在問題。因此將通過在負債端降低利息支出等手段，讓未來的息差“盡量少降”。

　　除了淨息差收窄，不良的爆發加大了銀行計提和核銷的力度，這也在很大程度上吞噬了銀行利潤。

　　不良資產井噴

　　據騰訊財經統計，截至2015年末，四大國有銀行不良貸款餘額共6893億元，全年新增不良貸款2261億元。

　　其中，工行、農行、中行、建行的不良貸款餘額分別為1795億元、2129億元、1309億元、1660億元，不良貸款率分別為1.5%、2.39%、1.43%、1.58%，較2014年末分別上升0.37、0.85、0.25、0.39個百分點。

　　在不良率維持多年低位運行後，農行成為四大國有銀行中，第一家不良率超2%的銀行。事實上，農行在2015年第三季度末的不良率就已達到2.02%。銀監會的數據顯示，截至2015年末，商業銀行不良貸款率為1.67%，比2014年底上升0.42個百分點。

　　除了不良率這一指標外，關注類貸款、逾期貸款也同樣值得關注。嚴格來說，逾期90天以上的貸款就應該算作不良，而一些銀行並沒有計算在外;此外，通過批轉出表等方式，銀行的一些不良貸款可以得到“隱藏”。

　　農行風險總監宋先平就在業績報告會上坦言，農行2015年在不良貸款批轉出表方面，比同業平均水平少了約300億元，因此留在賬面上的不良貸款就多一些，“如果不算這300億的話，不良貸款增幅基本上跟其他幾大行差不多。”他說。

　　根據農行2015年年報，該行關注類貸款餘額3733億元，較上年末增加633億元;關注類貸款率為4.2%，同比上升0.36個百分點;工行2015年末的關注類貸款餘額5205億元，同比增加2007億元，占比4.36%。

　　不良井噴導致的結果之一，是銀行撥備的消耗加速，不良貸款撥備覆蓋率驟減，甚至接近150%的紅線。

　　截至2015年末，工行、農行、中行、建行的撥備覆蓋率分別為156.34%、189%、153.3%、150.99%，同比分別減少51、97、35、71個百分點，除農行之外，其它三家均逼近銀監會規定的150%紅線。

　　雪上加霜的是，2015年，四大行開始實行中央管理企業負責人薪酬制度改革，四大行高管薪酬均遭遇“腰斬”。例如，工行董事長薑建清、行長易會滿的年薪由113.9萬元、108.9萬元統一下調至54.68萬元;中行董事長田國立、行長陳四清的薪酬由118.08萬元、108.32萬元分別下調至61.79萬元、61.33萬元。

　　這給銀行如何留住人才提出了嚴峻挑戰。近期就有工行電子銀行部總經理侯本旗離職，一同離開的還有產品創新部總經理薛鴻漸。

　　解困之方

　　面對上述困境，四大行紛紛使出了“渾身解數”。

　　在工行薑建清看來：“困難總會有，但辦法比困難多。”工行將強化大零售、大資管、大投行三大戰略，並繼續深耕信息化、綜合化和國際化，依靠e-ICBC來推動工行的轉型。

　　中行陳四清開出的“藥方”則是：海外多一點，境內少一點;中間業務收入多一點，利息收入少一點;個金業務多一點，中間業務少一點。此外，他還強調銀行要精打細算，減少開支，“自己過過緊日子，也要保證銀行利潤。”

　　除了銀行方面勒緊褲腰帶過日子外，監管層也在考慮放松一些指標限制，從業給銀行釋放更多的利潤。

　　騰訊財經從多名銀行高管處獲悉，銀監會正在研究和考慮下調銀行的撥備覆蓋率，以幫助銀行脫離日漸逼近150%紅線的窘境。

　　建行行長王祖繼就在業績報告會上對騰訊財經表示，撥備覆蓋率只要超過100%就是非常好的水平，在當前經濟下行壓力加大，特別是今年加大供給側改革、“三去一補一降”這樣的需求情況下，這些政策會讓銀行業的資產質量產生非常大的變化。“客觀來講，調整撥備覆蓋率的監管指標，目前有這樣的需求。”

　　“把撥備覆蓋率適度地下降，不僅是大行，而且是很多銀行共同的心聲。”中信銀行副行長方合英此前也曾在業績報告會上呼籲。

　　此外，債轉股、投貸聯動作為銀行解決企業信貸需求與矛盾的新模式，也在推動之中。據農行行長趙歡透露，目前這兩項政策均在研究階段，“預期很快就會推出。”

　　趙歡認為，在經濟結構調整的過程中，部分行業部分客戶的負債率較高，高杠杆率給借款人和貸款人都帶來較大的壓力，而債轉股是企業債務重組的工具之一。中國此前有過政策性的債轉股，現階段正在研究商業化的債轉股。在他看來，商業化的債轉股應該在協商一致的基礎上，維護借貸雙方最大利益。

　　在薑建清看來，債轉股也是解決銀行不良資產的方法之一，作為債權人，銀行要本著市場化、商業化、法制化的原則，積極關注這種處置不良資產的渠道，審慎推進這項業務。

　　投貸聯動即商業銀行同時為借款人提供債權融資和股權融資，能夠有效降低企業借款成本。尤其是創業企業。目前，四大行均表示正在積極研究投貸聯動模式，爭取成為試點銀行之一。

　　正如陳四清所言，在經濟下行期，銀行還要降息支持實體經濟的背景下，銀行進入了利潤增長艱難的新常態。

　　而從銀行自身對利潤和不良的預測來看，“幹銀行”的艱苦鬥爭，似乎才剛剛開始。