中国9月新增人民币贷款1.38亿元略超预期 社融同比增速跌落至10.6%

　　10月17日周三，中国央行公布金融数据显示，9月社融2.21万亿远超预期，新增信贷和M2增速也高于预期。

　　具体数据如下：

　　中国9月新增人民币贷款 13800亿人民币，预期 13587亿人民币，前值 12800亿人民币。

　　中国9月社会融资规模 22100亿人民币，预期 15535亿人民币，前值 15200亿人民币。

　　中国9月M2同比增 8.3%，预期 8.2%，前值 8.2%。

　　中国9月M1货币供应同比 4%，预期 3.9%，前值 3.9%。

　　中国9月M0货币供应同比 2.2%，预期 3.5%，前值 3.3%。

　　央行称，今年8月份以来，地方政府专项债券发行进度加快，对银行贷款、企业债券等有明显的接替效应。为将该接替效应返还到社会融资规模中，2018年9月起，人民银行将“地方政府专项债券”纳入社会融资规模统计。

　　值得注意的是，9月社融包含7389亿地方专项债增量。由此计算，社融2.21万亿减去7389亿，剩余仅14711亿。从可比口径的社融增速来看，9月社融高数额的背后其实不及预期。

　　另据央行初步统计，9月末社会融资规模存量为197.3万亿元，同比增长10.6%。

　　此外，2018年7月起，人民银行完善社会融资规模统计方法，将“存款类金融机构资产支持证券”和“贷款核销”纳入社会融资规模统计，在“其他融资”项下反映。

　　新增人民币贷款回升

　　前三季度人民币贷款增加13.14万亿元，外币贷款减少190亿美元

　　9月末，本外币贷款余额138.9万亿元，同比增长12.8%。月末人民币贷款余额133.27万亿元，同比增长13.2%，增速与上月末持平，比上年同期高0.1个百分点。

　　前三季度人民币贷款增加13.14万亿元，同比多增1.98万亿元。分部门看，住户部门贷款增加5.69万亿元，其中，短期贷款增加1.85万亿元，中长期贷款增加3.83万亿元；非金融企业及机关团体贷款增加7.11万亿元，其中，短期贷款增加7046亿元，中长期贷款增加4.93万亿元，票据融资增加1.21万亿元;非银行业金融机构贷款增加2874亿元。9月份，人民币贷款增加1.38万亿元，同比多增1119亿元。

　　9月末，外币贷款余额8189亿美元，同比增长0.3%。前三季度外币贷款减少190亿美元，同比多减495亿美元。9月份，外币贷款减少171亿美元，同比多减7亿美元。

　　前三季度人民币存款增加12.01万亿元，外币存款减少473亿美元

　　9月末，本外币存款余额181.24万亿元，同比增长8.3%。月末人民币存款余额176.13万亿元，同比增长8.5%，增速比上月末高0.2个百分点，比上年同期低0.8个百分点。

　　前三季度人民币存款增加12.01万亿元，同比多增3257亿元。其中，住户存款增加5.64万亿元，非金融企业存款增加6025亿元，财政性存款增加1.06万亿元，非银行业金融机构存款增加1.9万亿元。9月份，人民币存款增加8902亿元，同比多增4570亿元。

　　9月末，外币存款余额7437亿美元，同比下降4%。前三季度外币存款减少473亿美元，同比多减1088亿美元。9月份，外币存款减少229亿美元，同比多减98亿美元。

　　9月份银行间人民币市场同业拆借月加权平均利率为2.59%，质押式债券回购月加权平均利率为2.6%

　　前三季度银行间人民币市场以拆借、现券和回购方式合计成交734.64万亿元，日均成交3.89万亿元，日均成交比上年同期增长26.6%。其中，同业拆借日均成交同比增长75.6%，现券日均成交同比增长38.4%，质押式回购日均成交同比增长21.2%。

　　9月份同业拆借加权平均利率为2.59%，比上月末高0.3个百分点，比上年同期低0.33个百分点；质押式回购加权平均利率为2.6%，比上月末高0.35个百分点，比上年同期低0.47个百分点。

　　国家外汇储备余额3.09万亿美元

　　9月末，国家外汇储备余额为3.09万亿美元。9月末，人民币汇率为1美元兑6.8792元人民币。

　　2018年前三季度跨境贸易人民币结算业务发生3.71万亿元，直接投资人民币结算业务发生1.99万亿元

　　前三季度，以人民币进行结算的跨境货物贸易、服务贸易及其他经常项目、对外直接投资、外商直接投资分别发生2.64万亿元、1.07万亿元、6231.2亿元、1.37万亿元。

　　社融增2.21万亿大超预期

　　初步统计，9月末社会融资规模存量为197.3万亿元，同比增长10.6%。其中，对实体经济发放的人民币贷款余额为131.81万亿元，同比增长13%；对实体经济发放的外币贷款折合人民币余额为2.45万亿元，同比下降1.6%；委托贷款余额为12.81万亿元，同比下降7.7%；信托贷款余额为8.08万亿元，同比增长0.2%；未贴现的银行承兑汇票余额为3.76万亿元，同比下降13.9%；企业债券余额为19.45万亿元，同比增长7%；地方政府专项债券余额为7.18万亿元，同比增长42.5%；非金融企业境内股票余额为6.96万亿元，同比增长9.2%。

　　从结构看，9月末对实体经济发放的人民币贷款余额占同期社会融资规模存量的66.8%，同比高1.4个百分点；对实体经济发放的外币贷款折合人民币余额占比1.2%，同比低0.2个百分点；委托贷款余额占比6.5%，同比低1.3个百分点；信托贷款余额占比4.1%，同比低0.4个百分点；未贴现的银行承兑汇票余额占比1.9%，同比低0.5个百分点；企业债券余额占比9.9%，同比低0.3个百分点；地方政府专项债券余额占比3.6%，同比高0.8个百分点；非金融企业境内股票余额占比3.5%，同比低0.1个百分点。

　　此外，央行在注释中表示，将地方政府专项债券纳入社会融资规模统计。地方政府专项债券是指地方政府为有一定收益的公益性项目发行的、约定一定期限内以公益性项目对应的政府性基金或专项收入还本付息的政府债券。今年8月份以来，地方政府专项债券发行进度加快，对银行贷款、企业债券等有明显的接替效应。为将该接替效应返还到社会融资规模中，2018年9月起，人民银行将“地方政府专项债券”纳入社会融资规模统计。

　　广义货币增长8.3%

　　9月末，广义货币(M2)余额180.17万亿元,同比增长8.3%，增速比上月末高0.1个百分点，比上年同期低0.7个百分点；狭义货币(M1)余额53.86万亿元,同比增长4%，增速比上月末高0.1个百分点，比上年同期低10个百分点；流通中货币(M0)余额7.13万亿元,同比增长2.2%。前三季度净投放现金609亿元。