新華網北京11月22日新媒體專電(記者 陳雯瑾 李延霞)時隔兩年多，央行首次降息，自22日起下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率。不少老百姓紛紛開始琢磨：降息來了，究竟貸款月供能減多少，存款、理財選哪家，投資又該向哪方?

　　每月貸款少還一頓飯

　　“每月房貸少還一頓南京大排檔。朋友們，吃起。”降息消息一出，精明的“房奴”立刻在微信朋友圈發出召喚。

　　根據央行決定，22日起金融機構一年期貸款基準利率下調0.4個百分點至5.6%;其他各檔次貸款基準利率相應調整，並對基準利率期限檔次作適當簡並。調整後，五年期商業貸款利率為6%，五年以上的則為6.15%。

　　“簡單估算，相當於之前的利率打了94折。”家住北京市豐台區的小王表示，按照調整後的基準貸款利率計算，以貸款100萬元、30年等額本息還款為例，月供每月將減少約262元。與此同時，降息可以直接降低購房者貸款成本，或推動樓市迎來利好。

　　“購房者貸款成本的降低，對剛需無疑是種刺激。”中原地產首席分析師張大偉認為，按照基準利率，以限期20年還清的100萬元房貸(商業貸款)計算，可減少約5.6萬元的利息支出。

　　加之此前的取消限購、限貸政策影響，不少人士預計，隨著央行降息效應的顯現，可能刺激購房者入市，樓市庫存消化速度加快、交易量回升、房價逐步企穩。

　　“隨著購房者入市積極性提高，樓市特別是一二線樓市，從目前到年底的未來一段時間內，量價回升的可能性非常大。”張大偉說，對於購房人來說，房價逐步企穩的未來一段時間，將成為年內又一個較好的置業時間視窗。

　　不過，值得注意的是，各家銀行調整利率的時間並不完全一致，多數銀行的房貸調整要等到明年1月份。銀行人士建議，在沒確定具體的利率前，最好按以前的金額還款，避免因時間差造成拖欠，影響個人信用記錄。

　　存款、理財收益哪家高?

　　降息歷來對“貸款一族”是好事，但對於關注存款或銀行理財產品的老百姓來說，則需要三思而行、貨比三家。

　　與以往不同，此次利率調整，央行在下調一年期存款基準利率0.25個百分點的同時，將存款利率浮動區間上限由存款基準利率的1.1倍調整為1.2倍。也就是說，降息後的存款利率上限仍為3.3%。

　　“考慮到股份制銀行存款利率早已上浮到頂，而大行存款利率也上浮至3.25%，因此，此次降息對於存款利率的影響應該非常小。”金融問題專家趙慶明表示。

　　趙慶明認為，對於已經放開的存款利率空間，中小銀行“一浮到頂”的可能性更大，大銀行的存款利率上浮衝動會相對小一些。“在存款爭奪戰中，中小銀行處於劣勢，只能靠調高利率來吸引資金，未來很可能引發新一輪利率上浮大戰。”

　　事實上，截至記者發稿時，已有恆豐銀行、包商銀行、江蘇銀行等多家銀行做出反應，紛紛打出“一浮到頂”的口號。資料顯示，恒豐銀行決定將存款業務利率全部上浮20%。利率調整後，一年期存款利率為3.3%，二年期為4.02%，三年期為4.8%。

　　此外，由於銀行發售的理財產品大多與市場利率掛鉤，因此降息對理財產品的預期收益率也會產生影響。

　　“一般來說，降息週期啟動，銀行理財產品收益率將面臨長期下滑趨勢，投資者在選擇理財產品時，宜購買中長期產品，趁早鎖定當前的高收益。”銀行人士表示，考慮到各家銀行在不同地區情況會有差異，建議老百姓在存款或是選購理財產品時應“貨比三家”。

　　樓市、債市投資“春天”在哪裡?

　　對於此次兩年多來的首次降息，市場普遍感到振奮，認為降息將對A股、債市等帶來利好，老百姓有望迎來投資的“春天”。

　　英大證券研究所所長李大霄(微博)認為，近期市場上的無風險利率出現下行，已經使股票類資產的吸引力有所提高，股市正逐步趨於活躍。而此次央行下調金融機構貸款和存款基準利率，可能會使市場利率進一步“跳低”，從而更進一步啟動股市人氣。

　　“降息將對A股構成實質性利好，預計大盤將再次上攻，衝擊前期反彈高點。”南方基金首席策略分析師楊德龍認為，降息將促進資金面寬鬆，利好的消息也對人們的心理帶來正面影響。

　　與此同時，債市也有望迎來利好。民生證券研究院執行院長管清友(微博)認為，降息有利於後市資金面進一步趨松，直接利好於債市，不過考慮到市場預期充分，效果可能不會太明顯。

　　中金固定收益研究團隊則認為，由於銀行存款資金成本變化不大甚至略有上升，就本次降息來看，對利率債的利好將不明顯，信用債收益或更為明顯。