[摘要]不斷有平臺被曝出現標的逾期現象，排除虛假、詐騙標，風控不力是重要原因，擔保公司涉嫌聯合借款企業騙貸的事件也屢有發生。
臨近春節，不斷有平臺被曝出現標的逾期現象。據了解，P2P項目產生逾期的原因有很多，排除虛假、詐騙標，風控不力是重要原因。此外，《每日經濟新聞(微博)》記者近日發現，擔保公司涉嫌聯合借款企業騙貸的事件也屢有發生。
本期看項目，將通過愛融網和高新盛兩個平臺的相關案例，解碼逾期標的產生原因，以及平臺在逾期發生后是如何“自救”的，以期給廣大投資人和平臺提供借鑒。
愛融網：正積極準備訴訟
項目名稱：天津貨運企業經營借款系列項目
年化利率：14%～16%
期限：3個月
借款金額：500萬
據《每日經濟新聞》記者了解，愛融網 “天津貨運企業經營借款系列項目”于2014年12月20日到期，融資總金額500萬元，借款期限3個月，由天津聚天行投資擔保有限公司（以下簡稱聚天行擔保）提供本息擔保。不過，項目到期日當天，借款企業未能及時償還應還本息。逾期發生后，聚天行擔保于2014年12月22日及12月29日兩次出具公告承諾代償。但截至2015年1月4日，聚天行擔保未能按照前期公告約定進行代償。
愛融網公布的信息顯示，借款企業注冊時間為1997年，注冊資本為1000萬元，2013年度凈現金流為3069萬元，該企業經營至今已17年，依靠天津港(600717,股吧)開展貨運代理及相關配套服務。2013年總資產1762萬元、總負債142萬元、主營業務收入3289萬元、主營業務利潤373萬元；2014年（1~6月）總資產2122萬元、總負債298萬元、主營業務收入2310萬元、主營業務利潤295萬元。
征信報告顯示，近五年借款企業及其法人均無失信被執行信息；近五年工商注冊、信用信息正常；近五年公司及法人無不良和被投訴信息。不過，借款企業法人個人住房貸款近五年內有2個月逾期，沒有發生過90天以上逾期。此外，聯合信用管理有限公司給予該借款企業A評級。
這樣一家看上去很優質的企業，很難讓人聯想到會出現壞賬。愛融網CEO郝振華告訴記者，項目擔保方聚天行擔保的擔保項目涉嫌虛假抵押，聯合勾結借款方，用殼公司在各個平臺借款。鑒于以上情況，愛融網公開了借款企業及委托借款人信息。同時，愛融網已經委托外部律師開啟起訴流程。
愛融網披露的信息顯示，借款企業為天津市華旭貨運代理有限公司，委托借款人為祝佳，白煒是借款企業法人代表。
據了解，聚天行擔保為天津市融資性擔保協會8家發起單位之一，為協會副會長單位。公司成立于2009年4月，注冊資本為1.198億元人民幣。擔保公司對借款企業出具的意見認為，該企業經營年限較長，經營穩定，企業信用記錄良好，經營結構合理，其客戶群體穩定，多為知名企業，在行業中具有較高地位，營業收入及利潤穩定增長，企業經營者具有較豐富的行業經驗，人脈資源豐富，本次借款抵押物流動性很好且足值。
在資產抵押方面，擔保公司開具的證明是：第三人名下南開區一套房產抵押于擔保公司，建筑面積178.65平方米，認定抵押價值318萬元；第三人名下寶坻區商業房產一套抵押于擔保公司，建筑面積580.58平方米，認定抵押價值465萬元；（借款）公司實際控制人及股東簽訂個人無限連帶責任保證合同，并進行公證，個人無限連帶責任包括其名下房產等；該企業100%股權質押。
“白煒做了7、8個殼公司，（在）愛融網融資500萬，愛錢幫融資700萬，擔保方做了虛假抵押，用了別人的房子，沒有和項目關聯，也就等同沒有做抵押，是拿著別人材料做的假抵押，這個錢應該是擔保公司拿走大部分，或者放高利貸或者填其他地方窟窿，我們知道去年其（聚天行擔保）在銀行的代償是1800萬，但從其他渠道了解到遠超這個數。”郝振華表示。
與愛融網一樣受連累的是愛錢幫，其網站10號也公告，近期因聚天行擔保在其他平臺涉及逾期及代償違約事件，愛錢幫高管即刻與聚天行擔保股東溝通事件詳情及后續安排，并陸續對在保企業進行了走訪，由于事件發展不確定性影響，愛錢幫決定暫停與聚天行擔保的合作，并與國浩律師事務所就后續變化的可能性進行了研究，目前愛錢幫正在督促借款企業采用提前還款、變更擔保公司的措施及時化解可能出現的風險，并尋求通過資產管理公司合作處置等方式保障投資者利益。
對于借款企業現狀，郝振華表示：“天津貨運企業也是殼公司，項目到期后（我們）過去看已經處于關門狀態了。擔保公司現在沒有現金，估計在外面也是負債累累，據了解，實際控制人的財產多數都做了抵押，公司還在那放著，老板不出現，（對）幾家平臺老板（打的）電話基本上都不接了。”
“目前兩個平臺（愛融網及愛錢幫）正積極準備訴訟，已經走法律程序了，嚴重的話是刑事詐騙，性質惡劣。雖然走法律路徑，但追回來的可能性確實比較小了。”郝振華稱。
高新盛：提現困難后擬債轉股
項目名稱：建材系列融資
年化利率：17%～20%
期限：3個月以內
借款金額：單筆100萬以下
近日，有投資者反映，高新盛出現提現困難。據《每日經濟新聞》記者了解，該平臺多為建筑建材企業融資。
對于提現困難，高新盛客服向記者表示，年底融資企業的資金都比較緊張，已經有企業出現逾期的情況，因部分借款人不能按時回款，造成平臺近期暫時提現困難，所以限制提現。至于主要是哪家借款企業出了問題，該客服人員表示并不清楚。
不過讓投資人疑惑的是，高新盛網站上并未公告出現提現困難。對此，平臺客服表示，由于部分企業逾期，逾期比例比較大，目前平臺已成立投資者委員會，網站不公告是因為怕投資人擠兌，目前待收資金1億多。
記者輾轉拿到了高新盛本月10日出臺的提現方案：“2015年1月至3月對賬戶總額5000元（含）以下的回款，每期收到回款后可全額自由提現；對賬戶總額5000元以上的回款，到期的回款可提現回款本息的5%，其余用于續投一個月到期后可再計提回款本息的5%，續投三個月者到期后可再計提回款本息的15%；2015年4月后，提高提現比例。”
此外，高新盛還推出債轉股方案，平臺表示，經投資者監督委員會與平臺董事長深入探討，給予投資人權益轉換深圳寶航建設集團股份有限公司（以下簡稱寶航建設）和深圳高新盛創投電子商務有限公司（高新盛主辦單位，以下簡稱高新盛創投）股份。
債轉股初定方案為：平臺投資者投資權益轉換為寶航建設和高新盛創投的股份，投資者可自由選擇債轉股的份額，債轉股的時間為2015年3月31日前，投資人轉換的股權可自由轉讓流通，自債轉股轉讓完成后6~12個月，寶航建設兼高新盛創投董事長方遠平承諾以高于原價10%~20%的價格回購。
方遠平表示，目前平臺資金周轉方面確實遇到了一些問題，公司正加緊催收，到期回款提現會按相關比例進行處理，現在高新盛各項工作已經正常運轉。
不過，郝振華告訴記者，P2P平臺債轉股是不得已的做法，投資者很難認可。棕櫚樹CEO洪自華也表示，在平臺未出現問題之前，債轉股易推行，出問題后不會得到投資人認可。
e速貸副總經理黃遠里則指出，債轉股是否有效關鍵看平臺出現提現困難后，轉（債轉股）過來能不能正常運作，這取決于平臺的運作模式。如果平臺平時經常對資金項目拆標，制造虛構項目，那么運營風險就比較高，即便債轉股渡過困難，也有問題。如果沒有拆標和虛構項目的話，風控到位，債轉股倒是渡過難關的一種手段。
而對于寶航建設每股多少元，具體怎么實施債轉股轉換，高新盛客服表示，債轉股的方案需要來公司詳談，現在還沒方案。此外，記者注意到，網絡上有消息稱，寶航建設有些分公司拖欠工資長達1年之久。對此，客服表示并未確認。