普益標準統計數據顯示，銀行理財市場收益最低為內蒙古自治區，平均收益率為3.43%，最高為天津市，平均收益率為4.50%，差值近120個基點（BP）。

　　此外，經濟發達程度差異較大的天津市和貴州省，銀行理財的收益率都比較高，但原因卻不盡相同。普益標準研究員李林夏稱，貴州銀行的理財產品收益較高，融資需求旺盛，資產端的高收益是主要原因；而天津地處經濟活躍的環渤海區域，市場競爭激烈，當地居民投資渠道多樣，自然會要求較高的收益。

　　此外，國有銀行面向不同區域發行產品的收益率極差可達近2%。

　　數據顯示，多家全國性銀行在各地發行理財產品時，實行分別定價、分開發行的策略，如建設銀行和交通銀行通常由省分行在各自轄區內發行銀行理財產品。交通銀行不同區域專屬產品平均收益率極差達84BP，而建設銀行區域專屬產品平均收益率極差則接近200BP。

　　多因素導致差異

　　多位銀行理財經理表示，區域間銀行理財產品平均收益率出現差異，并非單一因素導致。

　　資金端方面，各地個人投資者的投資理念、習慣及渠道存在差異。李林夏分析，個人投資者投資理念越先進、可投資的渠道越多樣，風險承受能力越強，對銀行理財產品收益率要求就越高。如果銀行理財產品的收益率較低，其他投資品種又能提供極高的風險溢價，投資者便會減少銀行理財產品的配置權重。

　　資產端方面，理財產品的預期收益會隨資產端的情況相應浮動。

　　自去年三季度開始的“資產荒”，使大部分銀行資金端的供給大大超出資產端的需求，銀行理財產品的收益率一路下滑。此外，地區發展的不平衡，以及各銀行投資管理能力的差異，使得有限的高收益資產不均勻地分散于各地區的銀行，也大大促進同業理財市場的發展。

　　“總體而言，經濟特別發達的地區，金融市場 競爭更為激烈。一方面是投資者要求高收益，另一方面是當地的融資主體擁有多樣化的融資渠道，當地銀行面臨來自資金端和資產端的雙重壓力，只得壓縮利差，減少利潤。經濟不發達的地區，優質資產難尋，理財市場亦不活躍，發行量和收益率處于雙低局面。”李林夏表示，如青海省，不僅產品數量少，募集規模也小，其21款理財產品均來自青海銀行，并無大型銀行在該省份針對性地發行理財產品。