二孩政策全面落地，養一個二孩需要多少錢？以廣州一中產家庭夫婦為例，在不考慮通脹以及購買學位房的情況下，從孕育孩子到孩子大學畢業，窮養要花50萬~60萬元，富養要超過200萬元！而目前“寶寶類”理財產品年化收益率甚至不足2%。專家建議，二孩家庭日常支出類“應急金”應該翻番，同時合理搭配保險、股票類、債券類資產，妥妥跑贏CPI。

 

　　案例

 

　　張先生今年32歲，太太29歲，家庭月收入約3萬元。兩人結婚五年并育有一個三歲大的女兒，目前房屋貸款已經結清并有存款50萬元，政策放開后想再要一個孩子，希望未來能給孩子準備充足的教育金，并在條件允許的情況下置換一套大一點的住房。

 

　　財富管理建議：

 

　　“應急金”準備半年到一年支出 瞄準“寶寶類”產品

 

　　廣發銀行私人銀行投資顧問高光朗建議，一般家庭可將3至6個月的月支出作為應急備用金。但二孩家庭應將應急金增加到6至12個月支出，這筆資金要保持足夠的流動性和安全性。可將一半資金用于購買各種“寶寶類”貨幣型基金或銀行的T+0產品，另一半購買銀行三個月至半年期左右的理財產品。

 

　　保險

 

　　重疾險保額 不應低于50萬元

 

　　被保險人應定位父母，而非子女，意外險和附加重疾險的終身壽險是夫妻雙方最需要的。在購買時建議將現在已有的小孩作為受益人，等到以后第二個孩子降臨后，再增加其為受益人。由于已還完按揭貸款，因此保額可按家庭十年左右的生活費來考慮。重疾險的保額以目前的醫療情況來看不建議低于50萬元。可為孩子配置一些教育金保險，但建議主要通過中長期資產的配置來準備教育金。

 

　　債券

 

　　配置比在35%左右

 

　　至于債券市場的具體參與方法，高光朗指出，比較有效便捷的途徑是配置債券型基金或基金專戶。而債券型基金的選擇上，一方面應優先選擇管理規模較大、投研團隊成熟的基金公司；另一方面應選擇債券投資經驗豐富、業績穩定的基金經理；最后應選擇波動度較小的基金產品。債券類資產整體配置比例也建議在35%左右。

 

　　股票

 

　　占總資產35%左右 定增基金值得“入手”

 

　　高光朗提示，張先生的中長期理財目標主要是保證兩個孩子未來的生活費和學費，并在有條件的情況下為置換房屋準備一筆款項，在這類資產的配置上建議可多關注股票類資產和債券類資產，股票類資產在家庭總資產內占35%左右的比例比較合適。

 

　　股票資產的配置應特別注重防御。目前滬深300市盈率已逼近10倍，非常適合股票型基金定投，通過持續的小額投資在相對低位進行建倉。且基金定投也比較適合用來準備教育金。

 

　　專家建議，可重點關注采取特殊策略的股票類資產，主要包括保本基金、定向增發基金、對沖基金、結構化產品優先級份額等。根據定增市場過去五年的平均收益率來看，定向增發基金年化收益率超過了20%，非常值得配置。

 

　　財富管理預測：

 

　　悲觀情況下 5年收益達18%~25%

 

　　足以跑贏CPI

 

　　假如張先生對資產重新進行相應的配置，根據各資產的比例進行測算，以5年為例，預測在樂觀情況下總資產收益率在70%~90%；在中觀情況下總資產收益率在30%~50%；在悲觀情況下總資產收益率在18%~25%。都足以跑贏目前的CPI，并且可以大概率準備好足夠的教育金并實現財富管理目標。