谷澍接受本报专访。
日前，中國工商銀行行長谷澍帶領部分管理層現身本港業績發布會。作為五大國有控股商業銀行中最年輕的行長，谷澍親和、內斂、彬彬有禮的個人風格令人印象深刻;業績發布會之后，他接受商報記者獨家專訪。這位新一代銀行家，如何引領工商銀行迎接國內幾大IT巨頭掀起的科技金融風暴?如何化解工行國際化擴張中面臨的多重挑戰?其言談思考中表現的嚴謹自信、有條不紊、應對有度，未來一定會給市場增添極大的想像空間。香港商報記者齊曉彤
谷澍（左）接受本報記者齊曉彤（右）專訪。
曙光已現 拐點就在不遠處
香港商報：有調查顯示，69.5%的銀行家認為目前內地銀行業不良貸款未充分暴露，61.4%的銀行家認為未來1至2年是不良貸款暴露的洪峰，超過60%銀行家認為未來三年其不良貸款率將上升1%。您認為中國經濟最壞的時候是否已過去?今明兩年如何應對風險大考?
谷澍：2016年，中國經濟增長6.7%，仍然是世界經濟增長的主要推動力量。從發展趨勢看，經濟增長緩中趨穩、穩中向好，呈現底部企穩迹象。人行最新公布的一季度調查顯示，銀行家和企業家對中國經濟的信心都有所提升。
從工行情况看，資產質量穩中向好態勢已經顯現，轉折轉機曙光已現，拐點就在不遠處。我們預計，今年資產質量成色會更好。一是根據歷史經驗和信貸風險規律，一般開始大規模出現不良后，兩三年風險會大量暴露，四五年后會逐步好轉。工行2012年開始不良雙升，2015年有所加劇，到去年各項指標開始出現好的信號、好的徵兆。未來也應該會符合這個規律趨勢向好，工行長三角地區機構已呈現企穩向好態勢，不良貸款額、不良率上年末分別下降40億元和25個BP。二是堅持眼睛向下、眼睛向內，加大資產質量管控力度。我們構建信貸經營管理新體制，強化專家治貸，成立信貸風險監測中心，依托大數據實現從准入到貸后的全流程、集中式監控，風險防控更加前瞻和有效。三是有較強的快速處置不良資產的能力和財務基礎。我們有充分的信心迎接資產質量方面的風險挑戰。
香港商報：在供給側結構性改革的「三去一降一補」中，工行遇到的機遇與挑戰是什麼?公司金融的原有優勢、產業鏈利潤如何強化與提升?
谷澍：工行圍繞推進供給側結構性改革的主線，主動對接「三去一降一補」等重點任務，持續推進金融服務創新，着力打造綜合化金融服務體系，在支持實體經濟振興中較好地發揮了大行的引領和帶動作用。一是信貸資金的投放總量保持合理，使用效率不斷提高，投向結構持續優化。二是積極運用財務顧問、債券承銷、債務重組、產業基金等投行手段，幫助企業去槓桿、促發展。三是在堅持穩健經營和努力控制成本的基礎上，積極向企業和個人客戶讓利。四是創新支持小微企業發展，着力破解小微企業融資難題。
2017年，工行將統籌考慮支持供給側結構性改革和實體經濟發展、優化信貸結構等需要，繼續堅持「大、小、新、優」的主攻方向。包括收回再貸全年計劃新投放貸款近3萬億元，其中新增貸款1萬億元，增速約7%，境內分行人民幣貸款新增8500億元;存量收回移位再貸1.8萬億元，是新增貸款的1.8倍。在信貸投放中，我們注重把握好幾個原則：一是不惟行業、不惟大小，只惟客戶優劣;二是不單看信貸，更注重集團包括債券承銷、資產管理、投資銀行、金融租賃等表內外全口徑融資的統一把握，加快從貸款供應商向綜合金融服務商轉型;三是堅持「有保有壓、有扶有控」的差別化融資政策，堅持發揮促進生產要素優化配置的引領作用，致力於建立和諧共生、友好互信的新型銀企關系。
谷澍（左）与本報記者齊曉彤（右）合影。
區塊鏈應用有助工行成長加速
香港商報：工行在內地銀行業中的科技創新力和大數據處理能力遙遙領先。去年，科技金融公司(騰訊控股)的估值均呈現雙位數增長，螞蟻金服尚未上市，目前估值已超4000億元，但大型金融企業(工行、建行等)的估值波瀾不驚，您如何看待這個反差?
谷澍：首先，商業銀行與科技公司處在不同的行業領域，估值邏輯也是不同的。由於市場往往對科技公司業績的超高速增長有較強期待，會給予一定的估值溢價。第二，從價值投資角度看，內地大型商業銀行是非常好的投資標的。比如工行去年每股净資產是5.29元人民幣，每股收益是0.77元，不良率保持在1.62%的優秀水平，各項財務指標都很優秀。工行分紅也特別有吸引力，十年來為股東現金分紅7300億元，平均現金分紅比例達40.5%，股息收益率水平遠高於當期定期存款、銀行理財平均收益率。第三，從成長性上看，大型銀行體量巨大，只看短期增長速度可能不如科技公司，但我們始終穩健發展，不會大起大落，長期來看成長性是不錯的。同時，我們的互聯網金融戰略深入推進，大數據、區塊鏈等前沿金融科技加速應用，未來的成長性也值得期待。第四，對於不良貸款的擔憂是影響銀行估值的重要原因，隨着去年以來銀行業資產質量見底企穩，這種擔心也在緩解。從股價上看，去年以來幾家大型銀行H股較低點平均上漲了50%。
香港商報：微信支付和支付寶用戶均已超過4億人，工行的個人客戶數量也有5億多。請問工行對年輕長尾客戶的零售戰略有無調整?從工行自身新增客戶來看，工行對年輕一代的吸引力和核心競爭力有哪些?
谷澍：工行是內地最大的零售銀行，個人客戶有5.3億，其中20至40歲客戶接近一半，20至30歲客戶占比約25%，在不同年齡客戶群中比例最高。我們高度關注年輕客戶加速向移動金融遷徙的趨勢，積極擁抱互聯網，加快金融與互聯網的相互適應和融合發展，創造了新的獲客方式和服務平台。截至去年年底，工行「融e購」電商平台交易額達到1.27萬億元，較年初增長44%;「融e行」手機銀行平台客戶2.53億戶，交易額超過21萬億元，較年初大幅增長91%;「融e聯」即時通訊平台客戶6649萬戶，較年初增長10倍，年輕客戶的黏性與活躍度持續提升。
同時，工行互聯網金融對於年輕客戶來說也有諸多不可替代的獨特優勢。比如，工行推出的互聯網金融每一個平台、每一項產品，都將信譽至上貫穿始終，具有突出的安全性和可靠性。工行在大數據挖掘應用上具有得天獨厚的優勢和巨大潜力，依托商品流、資金流、信息流「三流合一」打造的經營新模式，服務提升的空間很大。工行在全球有近2萬家網點，同時擁有強大的落地服務與高效的線上服務，可提供「任意一點接入、線上線下互聯互通、全程響應」的一體化服務。
一帶一路沿線總投資2188億美元
香港商報：「一帶一路」作為促進全球合作的「中國方案」，此宏觀層面的大戰略，需要中觀政策、微觀企業層面的戰略協同配合，工行為配合「一帶一路」做了哪些國際化戰略部署?如何規避沿線地區的相關風險?
谷澍：工行在「一帶一路」沿線18個國家和地區擁有127家分支機構，是服務網絡覆蓋最全的中資銀行。為更好地服務「一帶一路」建設，工行在產品線建設、服務協同和資源配置等方面進行了周密部署。一是加強全球產品線建設，公司金融、投資銀行、專項融資等重點業務線全面覆蓋沿線機構，可以提供全方位、綜合化的金融服務。二是持續強化沿線機構的本地化經營能力，提升金融服務的針對性和匹配度。三是在集團總部設立專門機構牽頭「一帶一路」市場拓展，統籌協調沿線國家和地區的境內外機構。截至2016年末，工行已支持「一帶一路」項目136個，承貸金額400億美元，還儲備了277個商業前景較好的重大項目，涉及總投資金額2188億美元，未來發展潜力巨大。
對於「走出去」項目，其風險主要包括國別風險、市場風險、法律風險和操作風險等。工行對這些風險有充分認識，控制得也比較好。目前，工行「一帶一路」項目的資產質量優良，在國內外同行業中均處於領先水平。采取的針對性措施主要有：優化國別風險管理體系，組建國別項目開發團隊，與合作企業共享國家風險信息，提供專業判斷支持;深化對跨境融資業務的系統管理，在產品設計、流程監控和關鍵環節進行集中營運，專業化高的部分集中在總行操作;結合跨境金融特點，加強對政權更迭、法律環保、勞工稅收等特定風險的識別和防控。
香港商報：2016年工行境外資產總量和利潤增幅都優於境內，2017年國際環境外生性風險加大，將對工行國際化戰略產生怎樣的影響?工行國際化業務如何穩中求進?
谷澍：工行的國際化發展已有20多年歷史，期間經歷了亞洲金融危機、全球金融危機及經濟周期性波動的考驗，工行還會繼續堅定不移地走下去。
下一步，工行的國際化發展會更多從外延式擴張轉向內涵式增長，重點聚焦於全球服務能力的提升。一是推動產品與管理的境外延伸。加快境外產品線向金融市場、投資銀行、資產管理等高價值產品線發展，加強信貸管理、運營、資金、科技、財務等集約化運作和一體化經營，降低經營成本，提升經營效率。二是提升境外本土化服務能力。工行將統籌全行資源，根據境外機構在資源稟賦、服務資質、風控能力、競爭環境上的差异，進一步深化「一行一策」發展戰略，突出價值創造和經營特色。三是強化合規管理和風險管控。從制度完善、人員配備、系統建設、監督檢查等方面細化境外風險管理安排，管好匯率、利率和流動性等重點風險，防止跨境傳染和連鎖反應，積極完善滿足屬地化要求的合規管理機制，保障國際化發展行穩致遠。
香港是工行國際化發展核心市場
香港商報：工行在全球化布局當中，既向外進行着資本輸出，同時也肩負着文化交流與輸出的責任，工行在文化金融、慈善金融、公益金融、藝術金融領域有哪些創新與實踐?
谷澍：在文化金融領域，截至2016年末工行對文化產業的融資餘額已超過2400億元，其中近三年文化旅游行業貸款平均增幅超過30%，貸款餘額實現「五年翻兩番」，是全行貸款增速最快的市場領域之一。目前，工行是內地支持文化產業融資餘額最大、貸款增量最多、增幅最高的商業銀行。
在慈善金融、公益金融領域，截至2016年末，工行的金融精准扶貧貸款餘額達到近900億元，并通過設立首支脫貧攻堅投資基金、積極落實「助農安薪」行動、幫助農業龍頭企業發展電子商務等多種創新方式，支持農村普惠金融的發展。去年，工行還向社會正式公布了貧困大學生定向招聘計劃，將從2016年起用5年時間為1000名貧困大學生提供工作崗位，通過就業支持與精準扶貧相結合，促進貧困地區經濟社會發展。
香港商報：工行如何權衡工銀亞洲和工銀國際在整體國際化戰略中的定位?請分享您對香港回歸20周年的寄語和期望。
谷澍：香港是重要的國際金融中心和全球最大的離岸人民幣中心，具有獨特的區位優勢和功能優勢，工行將香港市場作為集團國際化發展的核心市場，高度重視香港機構的重要作用。工銀亞洲是工行在境外規模最大、業務最全、產品最豐富的旗艦機構，是集團推進國際化戰略的中堅力量，承擔着集團離岸人民幣交易中心、亞太區現金管理中心、私人銀行中心、境外資產業務中心和籌資工具發行中心等多個區域服務平台職能。工銀國際作為一家持牌投資銀行，是集團經營資源全球化配置的重要組成部分。
2017年7月1日是香港回歸祖國二十周年紀念日，也是香港經濟社會發展的一個重要里程碑。展望未來，香港作為國家「一帶一路」戰略的重要節點和內地聯接全球的「超級聯繫人」，通過與國家戰略及內地經濟的深度融合，香港經濟與社會發展將迎來更加光明的前景。工行也將繼續以香港作為揚帆出海的戰略基地，以在港機構為依托，鞏固和提高在亞太區域的整體經營服務實力，積極增進內地與香港的經濟金融聯動發展，努力為香港金融市場發展與社會經濟繁榮做出更大貢獻!
