站在年中時點，私募機構對於下半年投資心態仍較積極，但不同私募機構有着不同的應對策略。整體來看，大家普遍認為下半年有結構性機會，新能源和AI相關的數字經濟行業等一些優秀公司將成為重點配置方向。

　順時投資權益投資總監易小斌表示，下半年的市場無論是運行趨勢還是賺錢效應都將顯著好於上半年，但不可否認的是，復蘇之年的投資仍只有結構性機會，在基本面和流動性的約束之下，很難形成明顯的趨勢性行情。「首先重點關注與AI相關的數字經濟的眾多機會。其次，高分紅的中特估公司或有長期的機會，包括石油石化、建築、銀行、交通運輸等行業中的許多公司，性價比高，值得持有。第三，曾經熱門賽道也可以重新關注。比如說新能源、消費等，將更加側重於技術創新和產品迭代等，比如說光伏中的鈣鈦礦，電池中的複合集流體，機械設備中的機器人等。」

　持類似觀點的還有博鴻資產創始人、總經理曾令波。他認為下半年市場仍將存在一定結構性機會，特別是新一輪AI科技革命浪潮可能會持續驅動更多創新性成長機會，尤其是長期維度中的中下游機會。面對波動率可能更為突出的市場，下半年博鴻資產的總體應對策略是：控制總倉位、個股分散配置，但在板塊上會適度集中。

　此外，正圓投資相關負責人預計，伴隨刺激政策的進一步明朗，經濟回穩上行值得期待，A股市場有望重回以基本面為依托的復蘇行情。當前市場正處在宏觀交易主題尚未明朗的窗口期，短期內市場或仍將延續區間震盪的行情，但經濟數據環比改善趨勢浮現、金融數據在高基數背景下超市場預期多增、國際關係的轉暖預期都為行情形成一定向上支撐。

　中長期看，正圓投資表示，在經濟中長期向好的基本面趨勢不變的背景下，上半年存量博弈的主題投資行情將逐步收斂，在經濟高質量發展的頂層指引下，市場有望重新回歸以業績為錨定的結構性行情。正圓投資持續看好綠色能源、科技效率提升等相關的板塊，以及優質產能參與國際高質量循環所帶來的投資機會，核心聚焦於碳中和以及一帶一路相關投資機遇。（深圳商報記者 邱清月）