15日下午，國新辦舉行「強監管防風險推動資本市場高質量發展有關政策」新聞發布會。中國證監會副主席李超在會上表示，今日主要發布四個文件，一是關於嚴把發行上市准入關，從源頭上提高上市公司質量的意見。二是關於加強上市公司監管的意見。三是關於加強證券公司和公募基金監管，加快推進建設一流投資銀行和投資機構的意見。四是關於落實政治過硬、能力過硬、作風過硬標準，全面加強證監會系統自身建設的意見。這四個文件中，前三個文件在今天將全文發布，最後一個關於自身建設的文件，也將就主要內容發布新聞稿。

系統性提出政策措施

李超指出，這次出台的相關文件是一個有機整體。堅持目標導向、問題導向。圍繞加快建設安全、規範、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場這一總目標，增強資本市場功能作用，同時，不迴避矛盾、直面問題，切實回應市場關切，走好中國特色資本市場發展之路。

其次，牢牢把握強監管、防風險、促高質量發展的主線。強監管、防風險是高質量發展的內在要求，也是投資者和市場各方提出意見建議比較多的方面。這次文件制定，突出了「強本強基」和「嚴監嚴管」，一方面，聚焦提高上市公司質量和保護投資者合法權益，進一步完善加強市場監管的相關措施。另一方面，堅持刀刃向內，動真碰硬，在從嚴加強證監會隊伍管理方面也作出了全面的安排。

堅持系統思維、綜合施策。這次出台的相關文件是一個有機整體，從發行准入、上市公司持續監管、中介機構監管等各方面系統性提出政策措施。

八項舉措嚴把上市准入關

關於嚴把發行上市准入關的意見。李超解讀稱，這個文件着眼於從源頭提高上市公司質量，全面從嚴加強對企業發行上市活動的監管，壓緊壓實發行監管全鏈條各相關方責任，共包括8項政策措施。主要包括：嚴把擬上市企業申報質量、嚴禁以圈錢為目的盲目謀求上市、過度融資，對財務造假、虛假陳述、粉飾包裝等行為，及時依法嚴肅追責。壓實中介機構「看門人」責任，建立常態化滾動式現場監管機制。突出交易所審核主體責任，嚴密關注擬上市企業是否存在上市前突擊「清倉式」分紅等相關情形，從嚴監管高價超募。綜合考慮二級市場承受能力，實施新股發行必要的調節。大幅提高對擬上市企業的隨機抽查比例和加大問題導向的現場檢查力度。研究提高上市標準，從嚴審核未盈利企業。加強擬上市公司股東的「穿透式」監管，防止違法違規「造富」。健全全鏈條監督問責機制，上市委委員和審核註冊人員存在重大過失、違反廉政紀律的，終身追究黨紀政務責任。

提升投資價值和加強投資者保護

關於加強上市公司監管的意見。李超解讀說，這個文件着眼於推動上市公司提升投資價值和加強投資者保護，圍繞打擊財務造假、嚴格規範減持、加大分紅監管、加強市值管理等各方關注的重點問題提出了18項措施。主要包括：推動構建資本市場財務造假綜合懲防體系，提高「穿透式」監管能力，努力實現業績穿透、數據真實。將減持與上市公司破淨、破發、分紅等適當掛鈎。責令違規主體購回違規減持的股份並上繳價差。加強現金分紅監管，增強投資者回報。壓實上市公司市值管理主體責任，推動優質上市公司積極開展股份回購。

督促行業機構端正經營理念

針對關於加強證券公司和公募基金監管方面的意見。李超指出，文件聚焦於校正行業機構定位、促進其功能發揮、提升專業服務能力和監管效能。共包括25項政策舉措，主要是：督促行業機構端正經營理念，把功能性放在首要位置，切實履行信義義務，完善利益衝突防範機制，嚴厲打擊股東和實控人侵害機構及投資者利益的不法行為。堅決糾治拜金主義、奢靡享樂、急功近利、炫富等不良風氣。切實加強從業人員管理和廉潔從業監管。配合相關主管部門持續完善行業機構的薪酬管理制度。大力發展權益類基金，強化公募基金投研核心能力建設，提升對投資者的服務能力。加強股東、業務的准入管理，完善高管人員任職條件和相關制度。同時，堅持機構罰和個人罰，經濟罰和資格罰，監管問責和自律懲戒並重，促進行業機構提升自身能力。

加強證監會自身建設

「加強自身建設是證監會全面履行監管主責主業，推動資本市場高質量發展的重要組織保證。」李超直言，關於加強證監會自身建設的文件突出嚴字當頭、直面問題、刀刃向內，堅持以自我革命引領自身建設，推動證監會系統全面從嚴治黨、黨風廉政建設和反腐敗鬥爭向縱深發展，明確了三方面措施。一是突出政治過硬，堅持和加強黨對資本市場的全面領導，把政治性和人民性的要求落實到具體監管工作中，切實維護好廣大中小投資者的合法權益。二是突出能力過硬，着力打造堪當重任的監管幹部隊伍。健全激勵幹部擔當作為和嚴格問責的政策措施。三是突出作風過硬，把嚴的基調、嚴的措施、嚴的氛圍長期堅持下去，從嚴從緊整治政商「旋轉門」，重拳糾治「四風」頑疾，持續保持懲治腐敗的高壓態勢。

李超總結稱，四個文件發布後，證監會還有相應的配套規則、相關的制度舉措將抓緊出台，通過這些政策和舉措，促進有利於完善資本市場長期穩定發展的體制機制，走好中國特色資本市場發展之路。（記者相銘）