今年以來,國債期貨持續走高。本周一,10年期國債期貨主力合約創出歷史新高。4月16日,10年期主力合約上漲0.03%。展望後市,大多業內人士認為,短期債市的波動性或加大,中期債市牛市還將延續。
一季度債券策略以2.21%的平均收益繼續領跑私募各大策略,其中1698隻產品實現正收益,佔比為75.07%。公募方面,債基同樣領漲。同花順數據顯示,逾3000隻債券基金中,逾九成產品一季度取得了正收益。
伴隨本輪債券牛市的持續演繹,當前債市收益率行至相對低位也是不爭的事實。現階段,有持審慎態度的機構認為,儘管基本面對債市尚不能構成「逆風」,可當前市場交易已有「過熱」之嫌,未來或較難繼續演繹牛市行情。
展望債市,中信證券首席經濟學家明明指出,「當前經濟基本面已經展現出回升向好的信號,但尚不足以改變投資者偏低的風險偏好,且債券市場資產荒的現象依舊較為嚴重,預計債券市場短期內仍將處於牛市之中。未來債市的演變可能重點取決於央行的貨幣政策節奏。」(深圳商報記者 陳燕青)