8月9日,星期五,農曆七月初六。早盤三大指數一度衝高,之後震蕩盤跌,整體漲跌幅不大。行業板塊個股方面,房地產、消費電子及代工、新型城鎮化等漲幅居前。截至午盤,滬指漲0.12%,報2873.47點,深成指漲0.06%,報8451.09點,創業板指跌0.12%,報1609.6點,科創50指數漲0.04%,報709.17點。滬深兩市合計成交額3651.75億元。
機構看盤
中信證券:我們預計收購存量商品房作為保障性住房項目落地將在9月之後明顯提速,5000億元以上的銀行貸款支持在年內可以到位。各地將集中收購一批區位條件較好、已經建成並可整棟交易、戶型較小的存量住宅和公寓(商住樓)。該項工作有助於優化房地產企業資產負債表,化解房地產行業風險。
中金公司:我們可能正處在「雙平衡」的起點,2H24基建增速或溫和提升,製造業投資繼續支撐固投。根據中金宏觀團隊,近年地方政府及城投債務本息償付負擔有所上升,但中央加槓桿對此有一定對沖,當前我國宏觀經濟階段性面臨需求不足、貨幣供給結構性乏力的情況,或處於「雙平衡」的起點。隨着下半年財政支出進度加速、特別國債及專項債等支撐發力,基建增速或較2Q24溫和提升,1H24製造業的強勁有望延續至下半年,繼續支撐經濟穩健增長。展望下半年我們建議把握三條建築行業的投資主線。
中信建投:市場資金觀望情緒仍然較濃,一方面,市場在等待即將公布的最新經濟數據,待靴子落地後,資金或再參與博弈;另一方面,地緣衝突正在不斷升級,市場擔心隨時可能出現的「黑天鵝」。
近期受美股映射的半導體、AI方向以及蘋果鏈調整較大,但隨着美股開始不斷修復,A股的情緒也有望得到好轉,超跌方向可能迎來反彈的機會,這也符合市場在存量資金博弈下的輪動節奏,但反彈的持續性和空間還有待觀察。