花旗私人銀行全球家族辦公室團隊最新發布《2024 年家族辦公室調查報告》報告顯示，亞太家族辦公室(家辦)正帶頭將更多資金投入股票，同時增加直接投資。

　是次為花旗第五年度的調查報告，內容包括家辦客戶在2024 年的投資情緒、投資組合定位、家族管治及最佳實務今年的調查在受訪者數目方面創下紀錄，其中21%的受訪者來自亞太區。

　花旗私人銀行全球家辦業務主管Hannes Hofmann表示，過去兩年，全球受訪者數目由126 躍升至338，今年的調查是花旗私人銀行於2024 年6 月舉行第九屆年度Family Office Leadership Program 期間啟動。隨後，調查問卷發送給花旗私人銀行的全球家族辦公室客戶以徵求意見，當中50 條問題針對相關客戶的投資情緒、投資組合定位、家族管治及最佳實務。是次調查報告綜合338 名受訪者的回應。

　亞太區增持股票比例最高

　以下是與亞太區有關的一些調查結果重點： 當中68%區內家辦表示已增加投資股票，比例高於其他地區。48%家辦表示看好全球發達地區股票市場的前景，亦分別有49%及48%表示看好直接私募股權和私募股權基金前景。

　63%區內受訪者預計其投資組合於未來一年將增長10%或以上，比例高於其他地區。亞太區家辦在最佳實務方面佔有領導地位，例如將家辦與家族業務分離(75%)和訂立領導層繼任計劃(51%)。 在領導層交接方面， 74%的區內受訪者表示已經做好充分或非常充分的準備。

　2024 年全球家辦調查報告顯示投資組合配置的轉變。其中股票的比重由22% 上升至28%，而固定收益的比重由16%上升至18%。私募股權的比重亦由22%下降至17%，這可能是由於相對股票，私募股權估值的上調需要較長時間。

　97%家辦看好未來一年投資前景

　為發揮資金的運用效益，家辦正大幅改變投資組合中的資產比重，從流動性資產轉向固定收益、股票及私募股權。家辦對未來12個月的投資組合表現保持樂觀，97%的受訪者預期獲得正回報。

　家辦正加大人工智能的投資力度，這可能是帶動去年強勁回報的一個因素。家族最關心的是做好資產保值，並培養下一代承擔未來責任。滿足家族成員的期望被視為家族辦公室的首要挑戰。 (記者 韓商)