積金局主席劉麥嘉軒今日（12日）發表網誌，指出2024年強積金（MPF）的整體投資表現理想，全年平均淨回報達8.6%，總資產淨值更升至近1.3萬億港元，創下歷史新高。她強調，這一數據是基於強積金受託人提交並經積金局核實的資料，具有官方權威性，與坊間商業機構發布的估算數據有所不同。

　儘管2024年強積金表現亮眼，劉麥嘉軒提醒計劃成員，投資市場仍存在多項不確定因素，包括環球主要央行的減息步伐、地緣政治變化及貿易摩擦升溫等。她建議計劃成員應着重分散投資，以應對市場波動帶來的風險。

　劉麥嘉軒強調，強積金是跨越四十年的長線投資，坊間商業機構發布的短期數據並無太大參考價值，計劃成員應避免以「短炒」心態管理強積金，以免因「高買低賣」而蒙受損失。

　對於沒有時間打理強積金的計劃成員，劉麥嘉軒建議可考慮「預設投資策略」（DIS）。DIS簡單易明、收費低廉，且能分散投資於環球不同資產市場，是理想的懶人選擇。

　網誌全文：

　強積金2024年表現理想

　踏入2025年，先祝大家今年的強積金繼續步步高升！新年伊始，不少打工仔女會趁這段時間檢視自己的強積金。我留意到坊間有不同商業機構最近相繼發表了各自對強積金投資回報的估算，個別更發表了多於一次差不多的數字，令人眼花撩亂。因此，我今天會根據強積金受託人所提交並經積金局核實的資料，和大家一起看看過去一年強積金的表現，用官方的數據了解當中的重點。

　強積金的總資產淨值於2024年底升至近1.3萬億港元。強積金在2024年整體投資表現不俗，全年平均淨回報達8.6%。

　上述強積金整體平均淨回報是一個概括的統計數字，各個基金種類的平均、最高和最低數據亦只作參考，與每一位計劃成員自己賬戶的投資回報並沒有直接關係。因為每位計劃成員因應各自不同的投資目標選擇自己的強積金投資組合，組合中基金的風險程度和所投資市場的表現不同，因此回報亦不會相同。

　計劃成員在參考過去一年的強積金投資表現之餘，應藉此檢視自己強積金的切身資訊，包括受託人向你發出的強積金周年權益報表以及基金便覽，了解與自己相關的基金投資表現。另外亦可以透過積金局的強積金基金平台，了解個別基金的投資目標和風險級別、基金開支比率以及在不同時期的表現等，並根據個人的人生階段、財務狀況、風險承受能力等因素作出評估，適時調整自己的強積金投資組合，為新一年作好部署。

　我亦留意到，坊間的商業機構每個月都發放有關強積金投資表現的短期數據。事實上，強積金是跨越四十年的長線投資，短期數據對長線投資的部署並沒有多大參考價值，更可能令計劃成員誤以短炒的角度看待強積金，這種心態對管理強積金可能會構成負面影響，導致計劃成員「高買低賣」，蒙受不必要的損失。

　強積金應着重分散投資

　強積金整體在去年投資表現理想，但計劃成員亦要留意投資市場仍存在多項不確定因素，例如環球主要中央銀行的減息步伐、地緣政治變化、貿易摩擦升溫等。無人能準確預測未來市場走向，所以大家應更着重分散強積金投資以應對市場波動所帶來的風險和影響。

　為了令強積金受託人及基金業界向打工仔女提供更優質和更多元化的投資選擇，讓大家爭取更好的投資回報和分散投資風險，積金局一直審視和優化強積金投資的規管，並進一步擴大准許投資資產類別的範圍。

　例子之一，是擴大強積金基金可投資於上市房地產投資信託基金（real estate investment trusts (REIT)） 的範圍。考慮到REIT可發揮分散投資和提供穩定收入的作用，我們於去年完成了檢討，計劃容許強積金投資於在深圳證券交易所和上海證券交易所上市的REIT，亦同時取消於新加坡、日本、加拿大、法國和荷蘭五個市場的核准交易所上市的REIT的投資上限。當REIT納入「滬深港通」的詳細安排和時間表確定後，我們會迅速落實有關計劃。

　另一個例子，就是我們持續鼓勵強積金基金使用開支較低的緊貼指數集體投資計劃（index tracking-collective investment schemes (ITCIS)），以進一步降低收費，惠及打工仔女。截至2024年9月，強積金基金投資於ITCIS的資產淨值達2200億港元，佔強積金總資產淨值超過16%。我們會進一步優化ITCIS的規管制度，並檢視應否准許強積金基金投資於非ITCIS類型的交易所買賣基金。

　最後提醒大家，須緊記基金過往的投資表現只能夠作參考，以往表現亮麗的基金並不保證未來表現同樣出眾，因此須維持定期檢討強積金組合的良好習慣。至於沒有時間打理強積金的打工仔女，可考慮表現亮麗的「預設投資策略」（default investment strategy (DIS)），善用DIS簡單易明、物有所值又能分散投資於環球不同資產市場的優勢，作為強積金的選擇。