【香港商報訊】記者林德芬報道：靠「瘦身」的滙控(005)今日將公布半年業績，綜合多間券商預測，普遍看淡滙控前景，預測其上半年稅前溢利介乎123.27億至131.36億美元，按年跌6.6%至12%，中位數為127.31億美元，按年跌近10%。市場聚焦於滙控的收入表現，惟預期在低息環境下其增長動力仍疲弱。

　　美銀美林對滙控稅前溢利按年倒退幅度最大，預計滙控上半年稅前溢利按年跌12.6%，至123.27億美元，并預計第二季其收入156億美元，按年微升1%，但上半年整體收入仍要跌5%，達315億美元。整體第二季稅前溢利按年升8%(按季跌18%)，至55.42億美元。

　　料Q2滙控貸款增100億美元

　　不過，美林相信，滙控的貸款繼續增長，惟息差繼續有壓力，預計第二季控貸款增100億美元，年化率為4%，但净息差將再降兩點子達1.95%，而滙控水浸，近5780億美元的流動資金令盈利受壓，但加息將可大為受惠。

　　瑞信看淡滙控前景，該行指未有調整滙控核心整體盈利預測，但由於提高其訴訟成本的預測，故基準每股盈利預測下調1%至2%，維持「遜於大市」評級，相信滙控股價走勢與恒指相若，目標價69.96元。

　　星展唯高達則看好滙控的前景，上調其評級，由「持有」升至「買入」，而目標價亦升12%至93.7元。就滙控第二季的表現，該行相信純利可增長19%，但收入及撥備前盈利按季續下跌，主要受到重組并降低風險，以及低息環境，都令净息差及收入受壓，但去年第二季因拉丁美洲撥備問題令盈利基數較低，而今年撥備壓力較小，所以相信核心稅前盈利可升13%。