張碧珊

　　如果今天還停留在投資餘額寶、理財通的階段，那只能很抱歉地說一句實話，「世界很大你真的該去看看了」。

　　中國平安旗下陸金所最新上線的「靈活寶」，1元起投隨時提取(收益起算日后T+1)，這款寶寶目前公布的7日平均收益率為5.5%，既高於餘額寶的4.4%，也勝過理財通的4.8%。

　　但5.5%背后卻暗潮洶涌。在P2P這行當里面，作為老大的陸金所董事長計葵生斷言，中國超過1500家網貸平台中的絕大多數將會破產，大概只有二十分之一會幸存下來。用體育老師教的數學計算下來，將碩果僅存約75家。

　　先用廣為流傳的說法介紹，P2P借貸就是將非常小額度的資金聚集起來借貸給有資金需求人群的一種民間小額借貸模式。若以諾貝爾經濟學獎獲得者羅伯特席勒的話來說，金融的大眾化就是將原本僅有華爾街客戶享有的金融服務特權，傳播給沃爾瑪的客戶。再接地氣地翻譯一次，P2P網絡借貸最能體現金融民主化和大眾化，即普通老百姓可以像銀行家一樣參與放貸從而享受收益回報，同時有需要用錢的個人又可以獲得與國字號央企近乎相當條件的貸款。哇，這是一件多麼美好的事情。

　　前門設檻后門關緊

　　那到底又是什麼讓互聯網+的新事物，如此岌岌可危呢?計葵生認為，新進入者雨后春筍般涌現，都想在這個基本沒有監管的行業追求迅速回報。說白了就是指責監管不力，但是作為互聯網+的新生事物，政府關愛之情自是不言而喻。由於金融市場競爭不充分，P2P有效補充了現有金融市場。至於更高大上的目標理想，那便是迫使傳統金融機構由壟斷走向競爭、推動利率市場化、倒逼監管改革、減少金融管制等，從而推進一系列金融體系的改革。

　　計葵生預計，監管當局正在考慮施行最低資本金要求，但此舉無疑只是規範進入門檻而已。倘若照搬目前針對保證銀的監管又顯守舊古板，現實操作中其實可以介入得更深入更保險，例如要求P2P平台更多披露相關管理架構、交易程序以及明細記錄等細節;即是網貸那麼以互聯網數據為基礎進行信息監管想必也不難;秋后算帳更是必不可少，針對「跑路」的責任人必須嚴懲不貸。

　　適者生存的鐵律四海皆準，商界自然也不例外，大浪淘沙之后留下最好的P2P。