近日，五大行陸續發布一季度報告，盈利增速明顯下滑直接反映了當前銀行的經營壓力。在資產質量下滑、存款增速放緩、貸款需求不旺等一系列壓力下，銀行積極融入國家戰略調整，發力新型中間業務，有效化解風險的轉型已然在路上。
盈利增速大幅回落
一季度，五大行實現的淨利潤規模依然可觀，總計達2607.13億元。其中，工行一季度實現歸屬母公司股東淨利潤744.57億元，建行671.29億元，中行458.38億元，農行543.19億元，交行189.70億元。
然而，盡管淨利潤規模可觀，但盈利增速集體出現明顯回落，五家銀行的盈利增速均沒有超過2%，業績壓力可見一斑。
季報數據顯示，工行一季度淨利潤同比增長1.36%，農行為1.49%，中行1.05%，建行1.83%，交行1.50%。相比之下，去年同期，中行、農行、建行的盈利增速均實現兩位數的增長，工行和交行的盈利增速也分別為6.63%和5.56%。
業內專家表示，今年一季度盈利增速明顯下滑很大程度上受到資產減值損失的影響。數據顯示，工行、農行和建行的資產減值損失為207.48億元、200.88億元和200.05億元，同比分別增長50.61%、50.58%和73.10%，資產減值損失成為侵蝕大行利潤的最重要原因。
從反映銀行盈利能力的年化平均總資產回報率和年化加權平均淨資產收益率來看，也均出現一定幅度的下降。如工行的加權平均淨資產收益率同比減少了2.92個百分點;中行的平均總資產回報率同比下降了0.08個百分點，淨資產收益率則同比下降了2.21個百分點。
值得關注的是，半年內兩次降息帶來的息差收窄效應也開始逐漸顯現。中行一季報顯示，中行淨息差為2.22%,同比下降0.07個百分點。建行淨利息收益率為2.72%,較上年同期下降0.09個百分點。而去年同期，五大行中，農行、建行、中行的淨息差均同比有所提高。
中收業績明顯分化
一季度，五大行總計實現手續費及傭金淨收入1323.46億元，其中工行手續費及傭金淨收入達372.10億元，建行、中行、農行和交行緊隨其後，分別為339.28億元、243.55億元、269.78億元和98.75億元，總體對利潤貢獻的佔比變化不大。
然而，五大行一季度中間業務增速卻開始出現明顯分化。一季報顯示，工行和中行手續費及傭金淨收入同比分別下降1.25%和15.93%，農行同比僅增長0.34%，建行和交行增速相對樂觀，同比分別增長5.63%和29.27%。
對於一季度中間業務收入的增加，農行表示，主要是由於代理業務手續費收入、銀行卡業務手續費收入以及電子銀行業務收入增加。建行則表示，代銷基金、代理保險實現較快增長，傳統優勢業務房改金融保持穩健增長，理財產品、信用卡等產品也表現良好是中間業務收入增長的主要原因。而交行表外理財業務收入同比增長86.50%;投資銀行業務收入同比增長19.60%, 佔集團全部手續費及傭金收入的25.17%,這兩點無疑成為一季度中間業務增長的重要推手。
不過，業內專家表示，盡管五大行中有三家中間業務增速出現增長，但受當前監管趨嚴以及多項銀行收費新規影響，中間業務收入的增長在短期內尚難言樂觀。
實際上，自去年8月開始實行《商業銀行服務價格管理辦法》以來，上市銀行的手續費及傭金淨收入增長均出現一定下滑。加之今年以來，中央強化推進小微企業減免融資費用政策，對五大行一季度的中間業務收入帶來了不小的影響。
值得慶幸的是，從一季報反映的情況來看，各大行已經開始在新型中間業務上發力。以一季度中間業務收入增速最快的交行為例,投資銀行業務亮點紛呈，如大力推廣永續債、項目收益票據、境外債等創新業務,主承銷的國內首單外資銀行(彙豐銀行)信貸資產證券化項目也得以成功發行。
轉型“攻堅年”到來
就一季度銀行經營狀況，專家普遍認為，較低的盈利增速有利於銀行風險的緩釋，“最難攻堅年”或已開始。
一季度，GDP增速明顯回落，企業經營預期弱化，房地產、地方融資平台融資速度放緩，潛在信貸需求也在降低。業內專家表示，從需求端來說，地方政府貸款需求有所減少，優質企業越來越多通過股市或者債市進行直接融資，中小企業在當前經濟背景下信貸需求也並不旺盛。如此一來，銀行傳統的依靠信貸投放的經營模式或將不得不進行轉型。
此外，股市火爆以及繼續降息預期之下，存款增速恐將難言樂觀，而淨息差的收窄本身也倒逼銀行加速業務創新，尋求新的利潤增長點。
不過，盡管面臨“最難攻堅年”，但銀行今年或將利空出盡，有望在年內實現對風險資產的有效處理，並實現穩健轉型。
業內專家表示，萬億元政府債務置換已經開始實施，這將極大地促使銀行風險的釋放。目前，銀行所持有的地方政府債務主要是風險權重為100%的地方政府融資平台貸款，而置換後的有地方政府擔保的政府債券，其風險權重僅為20%。按照市場的普遍預計，每置換5萬億元銀行貸款，銀行的資本充足率將提高0.6%至0.7%。如此一來，銀行的資本充足水平將大幅提高。
除此之外，中間業務的轉型也正迎來最佳契機。
今年以來，國企改革主導下的並購重組明顯提速，全國范圍內的並購重組也接連不斷，由此引發的投行業務需求空間巨大。此外，自貿區的不斷獲批，為跨境融資獲取廉價資金提供了可能，由此衍生的交易型金融服務也將成為銀行中間業務追逐的重點。而且，隨著銀行混業經營的加速推進和中國企業“走出去”步伐的加快，銀行通過綜合化經營提供一攬子金融服務獲取更高中間業務收入的機會正在增加，市場份額也正在不斷擴大。(作者：王好強)