首页 > > 65

中國超越美國成全球最大IPO市場

2015-06-05
来源:中國日報網
中國超越美國成全球最大IPO市場

  這是四年來中國IPO市場首次在全年這一時間段領跑全球。

  據美國《華爾街日報》6月5日報道,中國今年已超越美國成為全球最大的首次公開募股(IPO)市場,得益於上海和深圳股市小型股源源上市,以及香港市場贏得幾宗規模數十億美元的券商股IPO交易。

  根據Dealogic的數據,今年以來中資企業通過在內地和香港股市進行IPO籌集了近290億美元,超過了美國同期融資規模150億美元。這是四年來中國IPO市場首次在全年這一時間段領跑全球。

  香港市場贏得了今年全球第二和第三大IPO交易。中資券商華泰證券(Huatai Securities Co.)在香港籌集了45億美元,另一家中資券商廣發證券(GF Securities)籌資41億美元,僅次於馬德裏機場運營商Aena在西班牙進行的48億美元的IPO規模。

  僅香港市場今年迄今的IPO總規模就達到118億美元,超過紐約證交所的91億美元。紐約證交所今年最大的IPO是5月份天然氣運輸服務公司Tallgrass Energy GP進行的14億美元的上市交易。

  香港、上海和深圳市場上一次在全年這一時段獲得如此規模的IPO是在2011年,當時大宗商品貿易商嘉能可(Glencore PLC,當時名為Glencore International)通過香港-倫敦雙重上市籌集100億美元。

  中國股市飆升的股價和更高的估值幫助引發了公司的上市熱潮。去年底,中國央行降息及滬港通啟動後,內地投資者湧入股市,推動中國股市開始大幅走高。滬港通向更多的外資開放了中國國內股市。

  深證綜合指數自去年初以來累計上漲近兩倍,今年迄今為止上漲114%,成為全球表現最好的股指。據萬得資訊(WIND Info)的數據,根據2015年預期每股收益計算,深證綜合指數市盈率高達69倍。上證綜合指數2015年以來累計上漲53%,市盈率為21倍。相比之下,截至本周三道瓊斯指數今年僅上漲了1.4%,不過徘徊在紀錄高點附近。據FactSet的數據,道瓊斯指數平均市盈率為16倍。香港恒生指數今年以來上漲了17%,平均市盈率為12倍。

  中信證券國際資本市場(Citic CLSA Securities)中國股權資本市場及公司融資業務負責人王長虹稱,今年香港和內地股市的飆升吸引中國企業利用中國資本市場融資。

  據Dealogic的數據,中國券商中國光大集團(China Everbright Group)在今年全球IPO承銷商排行榜中位列第九。這是2009年以來內地投資銀行首次躋身前10位。該公司是另外一家中國券商東方證券(Orient Securities Co.)今年3月規模16億美元的上海IPO的承銷商。中國券商中信證券(Citic Securities Co.)排在第11位。該公司擁有境外投資銀行中信證券國際資本市場。

  銀行業人士稱,鑒於中國股市估值如此之高,許多中國公司選擇在國內上市融資,而不是跟隨近年來國內高增長科技公司的赴美上市潮。去年阿裏巴巴集團(Alibaba Group Holding Ltd.)通過在美國IPO融資250億美元,市場原本預計這將吸引其他科技企業跟進,但實際情況剛好相反。今年以來,中國科技公司已通過A股IPO融資23億美元,遠超過在美國1.5億美元的融資規模。隨著中國政府放寬A股IPO限制,預計將有更多科技公司在國內上市。

  對中國科技企業而言,在國內上市具有吸引力。據S&P Capital IQ的數據,截至5月中,滬深兩市中按淨利潤排名的前十大中資科技股基於2016年預期利潤的平均市盈率為26.2倍,相比之下,前十大美國科技股相應的平均市盈率為17.4倍。

  中國IPO活動火爆在一定程度上歸因於IPO市場的重新開閘。由於監管部門改革新股發行制度,A股IPO被暫停了15個月,直到去年年初才重啟。據Dealogic的數據,今年迄今,滬深兩市IPO融資規模達170億美元,為去年同期56億美元的兩倍多。

  IPO數量增多也反映出中國證券監督管理委員會(簡稱:證監會)加快了公司上市的批准速度。證監會是中國的股市監管機構,負責對上海和深圳股市的IPO計劃進行審查。

  目前為止,大多數新上市股票的表現都非常成功,投資者紛紛買入新股,因為除了房地產市場和股市以外,他們沒有多少有吸引力的投資渠道。舉例來說,網絡視頻公司北京暴風科技股份有限公司(Beijing Baofeng Technology Co.) 3月份在中國上市以來,股價已經飆升了近3,500%。

  中信證券國際資本市場的王長虹稱,中國實施的IPO禁令積壓了大量IPO需求,市場重新開放後,很多公司都迫切想要上市,此外,由於國內投資者的投資選擇有限,因此他們也非常想購買新股。

  今年有更多中資券商在為在香港上市做准備。已經在上海上市的招商證券股份有限公司(China Merchants Securities Co., 600999.SH)計劃進行規模為56億美元的香港IPO,而在香港上市的中資券商國泰君安(Guotai Junan)上周表示計劃在上海上市。

[责任编辑:郑婵娟]
网友评论
相关新闻