8月10日，銀監會公布監管數據，6月末，商業銀行不良貸款余額10919億元，商業銀行不良貸款率1.5%，持續再次出現雙升的局面，而這也是國內銀行業連續14個季度出現不良增長。

　　面對不良貸款的持續增加，銀監會在年中工作會議中也多有強調，并對于下半年的工作重點進行了安排，要求商業銀行積極處置不良貸款的增加，防范化解風險。

　　然而，從公布中報的商業銀行來看，產生不良貸款的行業以及地區都有擴散的趨勢，同時隨著國內實體經濟的不確定性增加，也將會導致下半年不良貸款依然處于上升通道，并未出現不良貸款拐點。

　　不良貸款增加千億

　　一面是金融改革、金融創新的逐步推進，一面則是商業銀行不良貸款規模持續升高，然而背景則是國內實體經濟并未出現好轉上升的局面，與此同時，國外歐美以及其他金磚國家經濟也出現較大的不確定性。

　　面對著復雜的經濟金融形勢，國內商業銀行利潤增長乏力，甚至可能出現個位數以及負增長的局面下，與凈利潤相對的不良貸款的規模卻是連續多個季度逐步增加。

　　8月10日，銀監會公布部分監管指標數據，根據其公布數據顯示，2015年二季度末，商業銀行（法人口徑）不良貸款余額10919億元，較上季末增加1094億元；商業銀行不良貸款率1.50%，較上季末上升0.11個百分點。

　　根據之前銀監會公布的數據，國內商業銀行不良貸款余額已經連續14個季度出現上升，然而這種上升的趨勢似乎并未出現拐點。

　　一位商業銀行人士認為，由于國內經濟三期疊加、經濟結構轉型以及過剩產能的處理，進而導致了商業銀行不良貸款的持續增加。同時，隨著經濟并未逐漸筑底，以及實體小微企業的經營狀況，不良貸款余額或許將會持續增加。

　　同時，在7月10日公布的數據之中，2015年二季度末，商業銀行正常貸款余額71.7萬億元，其中正常類貸款余額69.1萬億元，關注類貸款余額2.65萬億元。

　　數據顯示，關注類貸款余額也持續出現上漲，同時關注類貸款余額未來在一定程度上很容易就會向逾期、呆壞賬等不良貸款轉移。

　　一位監管人士則表示，面對商業銀行不良貸款的持續增加，監管機構也將遏制不良貸款快速增加，作為下半年風險防范的重要任務來抓。

　　交通銀行金融研究中心發布研究報告認為，上半年，企業盈利狀況的持續下滑是商業銀行不良貸款大幅增加的主要原因之一。1-6月全國規模以上工業企業利潤同比下降0.7%，一些重點行業的虧損面也有所擴大，企業經營狀況的變化對商業銀行資產質量產生了直接的影響。

　　“2014年以來，商業銀行逾期貸款增長較快，且逾期余額大幅超過不良余額，造成以逾期期限認定的不良貸款增加也是推動上半年資產質量快速下滑的重要因素。”交行研報認為。

　　上市的16家商業銀行之一的華夏銀行剛剛公布其中報，在其中報中可以看出，6月末，華夏銀行不良貸款率為1.35%，比年初增加了26個基點。第二季度，華夏銀行不良貸款余額增加了28.28億元。同時，上半年，逾期貸款則上升了近一倍。

　　根據華夏銀行中報顯示，不良貸款行業主要集中在批發和零售業、制造業。同時，華南、華中、華東均是不良貸款的集中爆發區。

　　上述銀行人士認為，由于商業銀行產品、風控的同質化以及國家戰略支持行業的不同，也導致了在之前一些行業之中，商業銀行大量投入，導致目前不良貸款不斷增加。特別是之前一些經濟較為活躍的地方，反而不良貸款增加得特別多。

　　企業艱難仍雪上加霜

　　隨著時間的推移，下半年不良貸款的走勢也成為了商業銀行高層、監管層以及市場關注的焦點問題之一。

　　上述監管人士講道，在上半年監管工作會議中，監管層對于不良貸款產生的背景以及下半年的工作重點都做了較為詳細的部署。

　　但是下半年，不良貸款的拐點會出現嗎？不良貸款的規模如何演繹都將會影響著商業銀行以及金融市場的走勢。

　　交通銀行首席經濟學家連平則給出判斷，下半年仍面臨企業層面經營下滑的挑戰，逾期貸款持續增加對資產質量的影響不容忽視。宏觀經濟運行企穩將成為未來資產質量可控的根本保障。全年不良率可能小幅上升至1.6-1.8%區間。

　　交行金融中心研報認為，下半年，企業不良貸款繼續較快增長，且不良貸款集中的行業和領域有擴散趨勢。

　　“一方面，小微企業不良貸款增長仍會主導商業銀行下半年資產質量走勢，但無論從實體經濟的要求還是從自身業務發展來說，商業銀行對小微企業的投入都會不斷增加。雖然這一舉措短期內可能會因小微貸款基數增大而增加不良貸款發生額。”交行研報認為。

　　與此同時，在大宗商品價格大幅下跌的背景下，下半年資源型行業企業經營將面臨巨大挑戰，可能會形成不良資產新的增長點，并對中下游行業企業產生影響。之前，不良貸款多集中在制造業、過剩產能行業，而目前也逐步向資源類等其他行業進行擴散。

　　除了一些過剩產能行業繼續貢獻不良之外，地方融資平臺以及房地產企業產生的不良貸款也使銀行人士擔憂。

　　但是在央行之前的新聞通稿則認為，地方債置換進展順利一方面化解了金融機構不良貸款風險，擴大了貸款投放空間；另一方面也緩解了地方政府貸款到期的還款壓力，提升了政府項目的融資能力。

　　除此之外，從華夏銀行可以看出，逾期貸款已經對商業銀行的資產質量產生了較大的壓力。交行研報認為，從已經公布半年報的上市銀行情況看，逾期貸款增長的勢頭并未有所放緩，逾期與不良之間的差額也有進一步擴大的趨勢。預計這一現象在下半年仍難以出現根本性的轉變，并將繼續對商業銀行資產質量形成較強的向下牽引作用。

　　一位股份制商業銀行人士則認為，目前實體經濟的確很糟，也導致了商業銀行不良貸款的持續增加，從上半年持續考察企業的結果來看，下半年的經濟情況依然不容樂觀，很多企業也僅僅是維持生產。

　　“同時，隨著利率市場化的推進，之前商業銀行穩定的盈利能力將受到很大的考驗，這也將會對商業銀行在未來把控不良貸款處理方面產生很大的壓力，不利于銀行抗風險能力的提升。”上述股份制銀行人士認為。

　　雖然不良貸款規模在持續增加，但是銀監會則認為目前風險可控。從公布的數據可以看出，截至6月末，撥備覆蓋率為198.39%，較上季末下降13.59個百分點；貸款撥備率為2.98%，較上季末上升0.02個百分點。截至2015年二季度末，商業銀行當年累計實現凈利潤8715億元，與去年同期持平。