“房貸利息抵個稅”其實是近期“個人所得稅改革方案已經成型”的衍生，個稅改革的方向就是家庭綜合計征，“完善稅前扣除”是題中之義，而所謂的“房貸抵稅”就是在家庭收入計稅時增加“住房按揭貸款利息支出等專項扣除項目”。

 

　　近年，中國經濟增速已進入平緩下滑期，中央層面多次強調需要加快經濟轉型，在社會中倡導大消費時代，由原有的投資驅動轉向消費創新。一方面是通過營改增等方式設法降低企業稅負，幫助企業更高效率運行，以及投資者更有效地進入各種投資領域。另一方面則是一邊提高居民收入水平，一邊加快個人所得稅改革。

 

　　CRIC研究員謝揚春認為，此次個稅改革，可能全面引入現在世界各國實行的綜合所得稅制，除對個人設定免征額或扣除費用進行調整外，還要綜合考慮家庭合理支出，就包括了撫養子女、贍養父母費用以及家庭住房費用等。一般而言，是指在計征個人所得稅時，將房貸產生的利息作為稅前減除項扣除，對扣除后的收入部分征個人所得稅。所謂“房貸利息抵稅”是由此而來。但這又完全不同于1998年時上海等地方實施的“購房退稅”措施，政策背景和技術操作都完全不同。

 

　　謝揚春表示，從國外實施經驗來看，個人所得稅按家庭綜合計征最有利于社會中產階層，這部分人群能從改革中真正“減稅”；而對于低收入人群變化較小、高收入人群敏感度不高。對于中產階層來說，在收入水平一定的情況下，將房貸利息抵個稅，再加上其他撫養子女、贍養老人等減扣項，有可能將直接全部免繳個人所得稅，變相增加家庭收入、提高消費能力。具體到房地產，一旦房貸產生的利息作為稅前減除項扣除，會顯著刺激中端改善住房需求釋放。

 

　　亞豪市場總監郭毅也認為，中高端房產的購房客群多為中產階層及財富階層，其收入較高，因此繳納的個稅也更高，如果年薪達到百萬級，個稅將占到收入的25%。將房貸利息納入個稅扣除范圍后，意味著每月實得收入大幅增加，支付能力也因此得以加強，助推這類人群有動力購買總價更高、品質更好的商品房。因此，該項政策如果得以落實，在北京樓市未來“泛豪化”的背景下，將更有效地起到拉動需求、促進消費的作用。

 

　　郭毅表示，三四線城市目前尚處于房價洼地，該項政策的實施，有利于在一線及一線半城市工作的白領回鄉置業，無論是為改善父母住房條件，還是出于資產配置目的，在三四線城市的房價低谷期置業，抵扣的卻是大城市高收入下的高個稅，從投入產出比角度衡量更為合理，也將成為購房者的選擇之一。

 

　　郭毅認為，該做法可以一手托樓市一手托銀行。將房產利息納入個稅抵扣范圍，意味著貸款期越長，抵扣個稅的時限越長，實得收入的增加也就越多。該政策的頒布，將一方面促使購房者降低首付支付比例，更多采用銀行貸款方式購房，同時也會減少提前還款的可能。購房透支型消費的增多，不僅利于促進房地產市場交易量回暖，也有助于提升銀行系統的利潤率，可謂是多贏之舉。

 

　　不過，謝揚春表示，雖然個人所得稅改革是當前經濟發展的需要，也是勢在必行的一項改革。但由于操作層面上計算十分復雜，而個稅改革法律的調整和修訂也需要較長過程。因此，在個稅改革的道路上依然困難重重，實施起來需要從長計議，兩三年內不應對此有太多奢望。

 

　　原財政科學研究所所長賈康稱，房貸利息抵個稅，確有相關的研究方向，但具體時間未定。