【香港商報网訊】伴隨著全國兩會的召開，深化金融體制改革的問題再次成為輿論焦點。據銀監會網站昨日透露，為進一步貫徹落實《關於支持銀行業金融機構加大創新力度開展科創企業投貸聯動試點的指導意見》，由銀監會牽頭召開了投貸聯動試點工作啟動會，標誌著投貸聯動試點正式進入實施階段。
首批試點5地10銀行
所謂投貸聯動，是指銀行業金融機構以信貸投放與本集團設立的具有投資功能的子公司「股權投資」相結合的方式，通過相關制度安排，由投資收益抵補信貸風險，實現科創企業信貸風險和收益的匹配，為科創企業提供持續資金支持的融資模式。其中，投資功能子公司應當作為財務投資人，可選擇種子期、初創期、成長期的非上市科創企業進行股權投資，分享投資收益、承擔相應風險。
4月20日，銀監會、科技部、人民銀行聯合印發了《關於支持銀行業金融機構加大創新力度開展科創企業投貸聯動試點的指導意見》，并公布了第一批試點名單。試點區域為5個：分別是北京中關村國家自主創新示範區、武漢東湖國家自主創新示範區、上海張江國家自主創新示範區、天津濱海國家自主創新示範區、西安國家自主創新示範區。試點銀行10家：國家開發銀行、中國銀行、恆豐銀行、北京銀行、天津銀行、上海銀行、漢口銀行、西安銀行、上海華瑞銀行、浦發矽谷銀行。
試點啟動意義重大
銀監會上述消息提到，銀監會副主席周慕冰出席會議并發表講話。不過，該文并未提及會議具體召開日期。5月9日晚，農行剛公布，提名周慕冰為執行董事人選。
周慕冰指出，要充分認識開展投貸聯動試點的重要意義。投貸聯動作為一項適應國家創新驅動發展戰略需要的金融制度改革和創新，通過探索建立符合我國科創企業特點的金融服務模式，使科創企業的融資需求和銀行業金融機構的金融供給得到更好地對接和匹配。這既有利於提升銀行業持續服務科創企業的金融供給能力，又有利於促進銀行自身轉型發展。
周慕冰強調，試點銀行要充分認識投貸聯動業務帶來的機遇和挑戰，在發展戰略、機制建設、風險管理、人力資源等方面做好充分準備，積極穩妥開展投貸聯動業務。同時，地方政府和行業主管部門要整合多方資源，通過充分發揮風險分擔和補償作用、完善科技金融配套基礎設施、加快發展科創企業產業鏈等方式，創造良好的科技金融生態。
周慕冰指出，深化中國銀行業改革，其重頭還是在商業銀行改革。中小銀行改革，需要推進民營化、市場化戰略。管理層要把步子走得更大一些，讓更多人參與到中國的金融改革中來。銀行在做好投貸聯動的同時，仍需警惕道德風險的產生。
銀行股估值有望提升
廣發證券認為，投貸聯動的推進，短期考慮到科創類企業的高風險特徵，銀行會審慎地推進該業務，初期業務規模偏小，對業績的貢獻可能不太明顯，長期有助於緩解利率市場化背景下銀行傳統依賴信貸息差的盈利模式，銀行嘗試股權投資將豐富銀行多元化的盈利能力，打開市場對於銀行業混業經營的預期，利好銀行估值的提升。