【香港商报网讯】记者同里、刘佳玲深圳报道：内地首家由外资掌握「话事权」的合资公募基金公司昨落户深圳前海。恒生前海基金管理有限公司（简称「恒生前海基金」）正式开业，这是根据《内地与香港关於建立更紧密经贸关系的安排》（CEPA）补充协议十，在内地成立的首间外资控股合资金融机构。恒生银行占该基金股权比例为70%，深圳前海金融控股有限公司占30%。恒生前海基金成立，是内地公募基金界的里程碑事件，也显示本港与深圳、前海金融合作进一步深化。
恒生银行饮头啖汤
香港财经事务及库务局署理局长刘怡翔指，CEPA框架下第一间港资控股的基金管理公司落户前海，这样的先行先试为香港业界提供了宽广的营运空间，也为香港高质素人才提供了更多元的服务。他表示，继沪股通、基金互认之后，深港通推出在即，下一步还要将ETF（交易所买卖基金）纳入互联互通，可选择投资的人民币产品有望大幅增加。
由於比邻香港，地理上对香港天然亲近，再加上广东自贸区政策对前海金融创新发展要求，前海便成了国内外观察内地金融改革的重要渠道。前海管理局副局长王锦侠表示，前海将不断关注并扩大金融开放程度。截至6月底，前海合作区金融类企业已逾45000家，今年新增1.4万家。在前海四大产业中，金融业居首，占GDP一半以上。目前，前海已形成业态层次丰富、跨境活跃的金融创新产业体系，正在推动加快深港资本市场的互联互通。
香港特色基金管理模式
恒生银行副董事长兼行政总裁李慧敏女士介绍指，恒生前海基金的经营范围主要为基金募集、基金销售及资产管理等，务求为个人客户及机构投资者提供专业的基金产品与资产管理服务。她表示将引入恒生投资管理公司，进行财富增值服务。
恒生是香港最大的证券投资基金分销商之一，管理1600亿元资产，特别是在指数基金方面尤为突出。李慧敏称，於2007年在内地注册成立的「恒生中国」，连同2012年成立的广州「广证恒生证券研究所有限公司」，以及刚刚开业的「恒生前海基金」，恒生将在财富管理方面发挥业务协同效应。她指，具有10多年QFII及管理A股经验的香港恒生团队，未来合作不只局限於管理基金。
公司管理架构方面，恒生前海基金管理董事长兼前海金控董事长李强表示，恒生前海基金董事会将有8名成员，其中恒生银行及前海金控各有2个名额，另4名为独立执董。
恒生银行执行董事冯孝忠表示，恒生前海基金是一个具有香港特色的基金管理公司，首年有约40名员工，6名高管中有4名由恒生银行出任，其中就包括总经理刘宇，其他投资、营运、销售总监均由恒生派来，他们之前负责QFII业务，因此对资产管理具有丰富经验。未来将有大批专家、基金经理从香港搬来前海。
首只基金产品半年内推出
冯孝忠认为，深港通开通后，前海商机很大，很多外国机构投资者对深圳板块以及中国新经济板块非常感兴趣，因而恒生将开通投资顾问服务。
他透露，目前首只基金开发阶段已准备完毕，很快就会向中证监提出申请和方案。他预计，6个月内可发行首只公募基金。基金类型为平衡型基金，一部分投向股票，另一部分投向债券。他说，恒生可利用集团内银行作代理，同时与恒生合作的广州证券亦可作为基金代销。
冯孝忠表示，恒生银行是香港追踪指数营运商之一，未来会密切留意资本市场、审视「一带一路」发展情况，适时推出「一带一路」指数产品；至於债券产品，因人民币纳入SDR，集团会研发SDR债券，预计利率约2%，成本高於美元债券但低於人民币债券。他表示，上述产品均会提供恒生中国销售。
汇丰东亚将陆续有来
李强表示，CEPA框架下第一间港资控股基金落户前海，除深化深港合作及实现前海战略定位外，对引进恒生专业经验及吸引香港专才、完善前海金融生态等有重要意义。他说，由於受到政策限制，过去外资没有占到控股和主导地位，不太容易把经营理念、管理模式、产品设计以及风险管控等方面的优势和经验，充分运用到所投资的公司，这是之前的短板。此次恒生前海基金设立，尽管在产品发行及业务模式上均在内地法律法规下开展，业务范围也与公募基金一样，惟恒生从产品到管理的优势可充分运用，这有利於将港企管理经验带入前海，助力吸引国际资本。他表示，内地与香港已有基金互认服务，未来金融产品的互通互认会越来越多。
李强说，目前正在推动前海金控与丰银行、东亚银行组建合资证券公司。据悉，根据「落实CEPA补充协议十有关政策进一步扩大证券经营机构对外开放」的具体指引，丰已与前海金控达成协议，拟在前海组建港资控股的合资证券公司。去年12月，东亚银行与前海金控签订协议，计划共同於前海组建全牌照合资证券公司。东亚银行执行董事李民斌近日回应本报记者，今年4月已向中证监正式提交申请，中证监6月份受理有关申请，目前东亚仍在等待最终审批意见。如果成功，东亚将成首批外资控股的证券合资公司。
搭上内地金融开放顺风车
近年来，内地资本市场开放程度越来越高，境外投资者到内地投资的门槛亦逐渐降低。不仅如此，随着内地与香港资本市场互联互通日渐紧密，香港在内地资本市场开放的过程中，必将扮演越来越重要的角色。
仅仅在两年前，境外投资者想投资内地市场，还须通过合格境外投资者制度（即「QFI-I」）或人民币境外投资者制度（即「RQFI-I」），而这两个渠道都对投资者的运营经验、资产管理总值、投资金额等有很高要求。
一年多前，沪港通正式推出，标志着以股市作为投资渠道的境外投资通道正式打通，很多非大型机构投资者终於能涉足内地资本市场这片大「蓝海」。
当前，内地资本市场的开放可以说是百花齐放。股市上，继续深挖A股投资通道，深港通开通指日可待，并取消了投资总额度的限制；大宗商品市场方面，港交所刚刚宣布计划在深圳前海推出大宗商品交易平台，配套建设一个LME式的仓储体系（即前海版LME），预计今年年底配置100名员工，并计划明年第二季度隆重推出「商品通」；债券市场方面，境外机构投资者投资中国银行间债券市场的细则进一步明确，不设单家机构限额及总限额，投资者可以无须外汇管理局的审批，直接在银行结售汇。
值此关键的开放时刻，香港应凭藉地理上的优势，联通国际国内能力，成为试验内地资本市场开放的先行者。这一点，由昨日恒生前海基金管理有限公司的成立再次得到验证。
未来，香港只有搭上内地资本市场开放的顺风车，扮演更加重要的角色，才能更顺利地到达目的地。香港商报记者刘佳玲