【香港商报网讯】记者王晓蕾报道：私募排排网研究部日前在深发布“中国私募证券投资基金行业研究报告2018年半年报”，报告指出，今年2月至6月，证券私募规模出现了罕见的长达5个月的“阴跌”，上半年总规模减少约700亿元。6月更是只发行了884只产品，创下了今年最低发行量。

　　据悉，该研究报告所指的私募证券投资基金产品包括了信托、自主发行、公募专户、券商资管、期货专户、有限合伙、海外基金等类型或渠道的私募基金产品，同时根据投资策略情况将所有产品分为股票策略、相对价值策略、管理期货策略、事件驱动策略、宏观策略、固定收益、组合基金和复合策略等八大策略。据私募排排网不完全统计，截至今年6月底，内地共发行过125621只私募证券投资基金产品，突破12万只产品。其中32112只产品已经清算，目前运行中产品为93509只产品。其中，今年上半年共发行8318 只产品，私募发行数量相比较去年同期的10556 只，下降了21.2%。上半年金融去杠杆和强监管延续，资管新规的实施给整个资本市场带来巨大影响，叠加中美贸易争端以及美联储加息的外部环境，内地消费数据不佳以及信用违约事件此起彼伏，诸多不利因素下股票市场阴跌不止，投射到私募证券行业，经历过1月份的短暂火爆以后，2月至6月证券私募规模出现了罕见的长达5个月的“阴跌”，上半年总规模减少约700亿元。

　　市场在多重利空的打击下，沪指从高点3587点单边下跌，并跌破一系列重要支撑点，最低跌至2691点，创业板跌至1501点。题材股、白马股在此背景下泥沙俱下。据统计，上半年，两市共有1039只股票的股价创三年来的新低。与此同时，债券市场受监管政策密集出台的影响，10年期国债收益率曾上行至3.98%附近，为半年内收益率最高点，之后一路下行至4月初的3.7%左右，1年期国债收益率下探至3.2%。至于期货市场，2018年前两个月的商品市场平淡无奇，横盘震荡，周振幅一直维持在2%范围内。波动率的下降，导致期货策略私募产品的平均收益率较低。

　　报告指出，今年以来相对价值策略、管理期货和固定收益策略排名前三，也是仅有的三个正收益率的策略指数。而股票策略指数以-7.18%排名八大策略倒数第二，事件驱动策略以-9.72%排名倒数第一，在经过去年的融资新政之后，事件驱动策略的产品再次大受打击，定增产品的表现不再风光。