[摘要]“在當前降息通道下，市民最好選擇收益較高的中長期理財產品，以提前鎖定收益。另外，短期來看，存款利率下調或加速分流理財

　　金融機構貸款和存款基準利率下調、國內A股暴漲暴跌……近期，我國金融市場 變化風云莫測。在此背景下，投資者在選擇投資品種上有哪些影響呢？本期，交通銀行河南省分行理財專家從理財、債券、貴金屬、保險、基金等幾個方面為您提供一些建議。鄭州晚報記者 倪子 通訊員 韋學敏

　　存款利率下調，如何投資？

　　“在當前降息通道下，市民最好選擇收益較高的中長期理財產品，以提前鎖定收益。另外，短期來看，存款利率下調或加速分流理財，年底理財產品收益率或會有所反彈，若有5%以上的產品市民可及時出手。”

　　對于債券市場而言，結合目前利率市場環境，張震指出，歲末年終最值得關注的理財渠道就是債券市場投資，一般市民可以關注債券基金。另外，一般債券基金的上漲多數是在上半年時間，所以在貨幣環境依舊寬松的現在，年末布局債券市場，明年應該會有一個較好的收益。

　　隨著降息對實體經濟的刺激，市場對白銀、鉑金等工業屬性較強的貴金屬的需求量可能抬頭，貴金屬在短期內具備一定的差價博弈價值。不過，降息對于保險投資而言卻喜憂參半。一方面保險資金的運用渠道主要有存銀行、購買國債、投資基金等，而降息將直接拉低保險銀行存款收益，這對于萬能險、分紅險等對利率較為敏感的保險品種無疑是一大利空；但債券、基金、股票市場將會因為降息而進一步活躍，這卻有助于提升投連險的收益水平。

　　此外，交通銀行針對個人客戶制定了不同期限人民幣整存整取利率上浮的優惠政策，在央行基準利率的基礎上，人民幣定期儲蓄三個月-三年上浮幅度全部達到20%的最高標準。“與理財產品、國債相比，定期存款辦理更便捷,資金流動性更高。18歲以下人群和外籍人士不能直接購買理財產品，但可以辦理定期存款。父母可為子女開戶辦理定期存款作為教育儲蓄金，培養孩子的儲蓄意識。”

　　A股盛宴，怎樣配置“股基”？

　　近期，國內A股又上演了一場資本市場的盛宴。作為小散及銀行客戶更為偏愛的股票型基金，該如何投資呢？

　　陳鈞說，對于積極型投資者不建議盲目追高，警惕階段性回落風險；倉位水平偏高的投資者可以考慮逢高階段性減持；正欲建倉投資者建議暫時觀望，觀察核心要素的新變化。短期來看，市場較大上漲之后或存在階段性回落的風險，基金短期關注主題性基金，或穩健性產品。

　　其次，對于偏股型基金短期重點關注配置均衡且基金經理投資能力較優的穩健風格產品，此類基金無論是短期求穩還是長期配置均是較佳選擇。對于債券基金，債市短期延續震蕩向上，中期機會仍相對明確，關注風格積極高杠桿及增強型產品。

　　“做基金投資時，投資者要充分了解自身投資需求。既要避免集中少數基金，以規避持有單一基金的風險，也要避免撒網式分散組合，持有基金數量過多會加大自己管理基金的難度。建議個人投資者持有4~6只基金較合適，積極型投資者偏股基金不超過70%，穩健型不超過50%，保守型不超過20%。”陳鈞建議道。

　　此外，好基金要具備“兩個一點點”和“三個優”。“兩個一點點”就是在上漲行情中比其他基金多漲一點點，在下跌行情中比其他基金少跌一點點。陳鈞說，具備這兩個“一點點”需要優秀基金經理、優秀基金公司以及優秀投資應變能力。這樣的基金并不一定是在某個時期排名前幾的基金，而是在各類市場環境下均能穩定超越同類型基金平均水平，懂得及時修整自己的投資策略的基金。