【香港商報網訊】中國銀監會昨天披露的數據顯示，截至2016年四季度末，中國商業銀行不良貸款餘額為15123億元(人民幣，下同)，較上季末增加183億元;商業銀行不良貸款率為1.74%，比上季末下降0.02個百分點，這是該數據自2012年二季度以來首次回落。

　　經濟回暖助信貸品質提升

　　分析人士表示，近期商業銀行不良貸款率有所下降，主要由於中國經濟的回暖，特別是鋼鐵、煤炭等傳統銀行信貸大戶的行業復蘇情况良好，使得銀行信貸資產品質有所回升。目前還難以判斷未來銀行不良貸款率是否將呈現趨勢性下降，這主要取決於監管層的政策引導和商業銀行的風控，但隨著過去一年有關債轉股、不良資產證券化等政策相繼推行、鋪開，未來銀行的不良貸款問題有望進一步好轉。

　　澎湃新聞援引社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛認為，這一趨勢和預期相符。本輪不良爆發背后的原因是上下游產業結構調整。2011年三季度的時間正好也是東部地區開始爆發不良貸款的時間，東部沿海外向型的經濟特徵導致這些地區受到金融危機冲擊最大。此后，不良貸款從下游產業開始向上游產業傳導，從地區上看，從東部逐漸傳導至中西部地區。

　　不良貸款風險仍在

　　值得注意的是，上海和浙江都出現了不良貸款餘額、不良貸款率雙降，更是2012年以來的首次「雙降」。截至2016年末，上海銀行業不良貸款率0.68%，較2016年初降低0.23個百分點;不良貸款餘額404億元，比2016年初降低76億元。而浙江銀行業不良貸款餘額1777億元，比年初減少32億元;不良貸款率2.17%，比年初下降0.19個百分點。作為不良貸款「重災區」溫州，其不良率由2014年最高點4.68%降至2016年底的2.69%。曾剛認為，最早爆發不良的東部下游行業經歷了漫長的5年多的調整，已經經過了充分的調整，目前已經接近尾聲。

　　但是也有人注意到不良貸款風險二次暴露的可能。浙商銀行分析師楊躍認為，不良率下降不能完全說明不良資產的好轉，可能是由於不良資產證券化、債轉股等創新渠道導致了不良資產更快消化，在數字上有了更好的體現。但并不一定意味著銀行的風險已經消除。一方面銀行存量資產風險化解不斷推進，另一方面新增信貸資產選擇更為謹慎和嚴格，資產品質相對也更為優質。楊躍也提醒，不應隻是關注不良貸款率的簡單指標。今年是監管之年，跨市場的風險蔓延、操作風險、市場風險都會導致銀行新的困境，而不應隻關注信用風險導致的不良資產。

　　小微企業貸款增逾一成

　　當天披露的數據還顯示，截至2016年四季度末，中國銀行業金融機構境內外本外幣資產總額為232.3萬億元，同比增長15.8%。其中，大型商業銀行資產總額86.6萬億元，占比37.3%，同比增長10.8%;股份制商業銀行資產總額43.5萬億元，占比18.7%，同比增長17.5%。以及銀行業的利潤增速有所回升：截至2016年四季度末，商業銀行當年累計實現净利潤16490億元，同比增長3.54%，增速同比上昇1.11個百分點。

　　此外，中國銀行業繼續加強對“三農”、小微企業、保障性安居工程等經濟社會重點領域和民生工程的金融服務。截至2016年四季度末，銀行業金融機構涉農貸款(不含票據融資)餘額28.2萬億元，同比增長7.1%;用於小微企業的貸款餘額26.7萬億元，同比增長13.8%。