內險股上半年盈利增長範圍預期為負18%至10%，而去年為下降趨勢，雖然債券收益率下降，但股票市場表現良好可抵銷，相信下半年盈利可繼續改善。

　　新銷售強勁及產品質素改善，對內險股新業務價值增長有幫助，預料經紀首年保費增長，以及新業務價值率趨勢會更佳，因保障性產品增加以致整體產品質素改善。

　　瑞信預期綜合成本比率有輕微上升，但大型險商整體健康，汽車保險的綜合成本比率有壓力，車保改革帶來的短期利好在上半年逐漸減退；而災害較少發生，以致非車保表現亦應有改善。該行維持對內險行業「增持」評級，首選為中國太保(2601)及中國平安(2318)。

　　摩通：若平保弱勢可增持

　　摩通則較看好中國平安，由於平安銀行盈利貢獻較細，不足以用作預測集團整體表現，相對其營運表現，摩通更聚焦於平安銀行未來12個月的重組計劃及策略。摩通建議，若中國平安股價表現弱勢則可增持，主要因為預期新業務價值增長強勁或可達50%，而其非保險業務去除風險的計劃將更清晰。另外，集團亦有機會披露平安人壽及其互聯網相關業務詳情。

　　該行又指，中國平安在2016年全年業績發布會時早已表明，將大力為其銀行業務去除風險，而平安銀行的重組計劃，包括在銀行平臺上發揮金融科技優勢、減低資金狀態弱帶來的影響等，應可成為短期的催化劑。宇軒