小米今日在港投資者推介會，董事長雷軍（右二）現身。

董事長雷軍離開會場。

　　【香港商報訊】記者呂婉玲報道：CDR審核的戛然而止，未影響到小米踏上香港IPO的征程。首隻「同股不同權」在港上市的小米(1810)昨日在港舉行投資者推介會，董事長雷軍及其他管理層人員到場留影後便進入會場。

投資者手持招股書離場。

        會後，訪問部份投資者意見，有認為小米在席上把品牌故事說得亮眼，對估值有信心，相信估值不會再下調;而問及最近小米暫緩 CDR的意見，受訪投資者認為主要是因為中國証監會要求嚴格，認為決定可以接受。

　　小米正式啟動香港IPO路演，預計募資480億港元，並與昨日在香港舉行投資者推介會。

　　據路演現場的資料顯示，小米擬發行21.79585億股B類股份，其中20.70605億股(約佔95%)為國際配售，1.0898億股(約5%)在香港公開發售，招股價介于17-22港元，集資370.5億-479.5億港元。

　　另設15%超額配售權，如獲行駛，集資額則增至426.1億-551.4億港元。香港公開發售部分每手200股，認購“起步價”4444.34港元。

　　另據一份資料顯示，小米將于7月9日正式登陸港交所主板，將發行2,179,585,000股股份，定價區間為每股17港元至22港元，代碼為“1810.HK”。

　　以此計算，小米最終的融資區間將在47.21億至61.1億美元之間，遠低于此前預計的100億美元。

       已大幅超額認購

　　數月以來，小米的高估值都處于輿論漩渦的中心。據財聯社援引知情人士，據目前下單意向來算，小米已經大幅超額認購。此次小米香港IPO的定價區間為550億至700億美元，是雷軍選擇主動調低定價，為了給小米上市後留足上漲空間，也讓投資者都有錢賺。

　　不過，這個估值區間與此前700億-1000億美元的市場預期相比縮水不少，也遠低于高盛、摩根士丹利、摩根大通銀行、中信里昂證券、瑞信等機構給出800億至940億美元的估值。

　　據該資料顯示，此次發行，66%為新股(Primary Share)，34%為舊股(Secondary Share)，即原股東賣出股份。其中，聯合創始人黃江吉、黎萬強、劉德、洪鋒4人共計賣出117,888,000股股份，佔基准發行股份的5%，晨興資本(Morningside)賣出627,257,000股股份，佔比29%。

　　此外，小米此次發售結構為95%國際發售，5%香港公開發售。基石投資者包括中投中財(CICFH)認購1.91億美元、美國高通(Qualcomm)認購1億美元、中國移動認購1億美元、CDB PE認購6700萬美元、保利集團認購3150萬美元、招商局認購3000萬美元、順豐速運認購3000萬美元。以此計算，7位基石投資者共計投資5.495億美元。

　　文件中還指出，小米此次IPO的超額配售選擇權(OAO)為基准發行的15%，最多326,937,000股股份。預計定價日期為香港時間2018年6月29日(星期五)。

　　此前，小米于周二早間突然宣布推遲發行中國預托證券(CDR)，市場嘩然。

　　小米發言人6月19日表示，公司經過反復慎重研究，決定分步實施在香港和境內的上市計划，即先在香港上市後，再擇機通過發行CDR的方式在境內上市。

　　隨後，證監會也立即發聲，表示“尊重小米集團的選擇，決定取消第十七屆發審委2018年第88次發審委會議對該公司發行申報文件的審核”。

　　從之前小米CDR的數據來看，2017年全年經調整淨利潤為39.5億元人民币，即約47.8億港元，而小米今天的招股價的對應歷史市盈率為77.5倍至100倍，這遠高于蘋果和三星的估值。

　　日前，小米在更新版的招股書公布了第一季度的業績。小米2018年一季度收入344.12億元，較去年同期增長了85.69%。2018年一季度經營利潤為33.64億元，較2017年同期增長了72.16%。淨虧損70.2億元，經調整淨利潤為16.99億元。

　　據悉，小米這次上市將成為近兩年來規模最大的企業IPO。此前2016年9月，中國郵儲銀行在香港上市，融資76億美元。小米計划在6月28日之前接受機構投資者的訂單，並于7月9日在香港公開上市交易。里昂證券、高盛和摩根士丹利將是小米香港IPO的聯合主承銷商。