小米今日在港投資者推介會，董事长雷军（右二）现身。

董事長雷軍離開會場。

　　【香港商報訊】記者呂婉玲報道：CDR审核的戛然而止，未影响到小米踏上香港IPO的征程。首隻「同股不同權」在港上市的小米(1810)昨日在港舉行投資者推介會，董事長雷軍及其他管理層人員到場留影後便進入會場。

投資者手持招股書離場。

        會後，訪問部份投資者意見，有認為小米在席上把品牌故事說得亮眼，對估值有信心，相信估值不會再下調;而問及最近小米暫緩 CDR的意見，受訪投資者認為主要是因為中國証監會要求嚴格，認為決定可以接受。

　　小米正式启动香港IPO路演，预计募资480亿港元，并与昨日在香港举行投资者推介会。

　　据路演现场的资料显示，小米拟发行21.79585亿股B类股份，其中20.70605亿股(约占95%)为国际配售，1.0898亿股(约5%)在香港公开发售，招股价介于17-22港元，集资370.5亿-479.5亿港元。

　　另设15%超额配售权，如获行驶，集资额则增至426.1亿-551.4亿港元。香港公开发售部分每手200股，认购“起步价”4444.34港元。

　　另据一份资料显示，小米将于7月9日正式登陆港交所主板，将发行2,179,585,000股股份，定价区间为每股17港元至22港元，代码为“1810.HK”。

　　以此计算，小米最终的融资区间将在47.21亿至61.1亿美元之间，远低于此前预计的100亿美元。

       已大幅超额认购

　　数月以来，小米的高估值都处于舆论漩涡的中心。据财联社援引知情人士，据目前下单意向来算，小米已经大幅超额认购。此次小米香港IPO的定价区间为550亿至700亿美元，是雷军选择主动调低定价，为了给小米上市后留足上涨空间，也让投资者都有钱赚。

　　不过，这个估值区间与此前700亿-1000亿美元的市场预期相比缩水不少，也远低于高盛、摩根士丹利、摩根大通银行、中信里昂证券、瑞信等机构给出800亿至940亿美元的估值。

　　据该资料显示，此次发行，66%为新股(Primary Share)，34%为旧股(Secondary Share)，即原股东卖出股份。其中，联合创始人黄江吉、黎万强、刘德、洪锋4人共计卖出117,888,000股股份，占基准发行股份的5%，晨兴资本(Morningside)卖出627,257,000股股份，占比29%。

　　此外，小米此次发售结构为95%国际发售，5%香港公开发售。基石投资者包括中投中财(CICFH)认购1.91亿美元、美国高通(Qualcomm)认购1亿美元、中国移动认购1亿美元、CDB PE认购6700万美元、保利集团认购3150万美元、招商局认购3000万美元、顺丰速运认购3000万美元。以此计算，7位基石投资者共计投资5.495亿美元。

　　文件中还指出，小米此次IPO的超额配售选择权(OAO)为基准发行的15%，最多326,937,000股股份。预计定价日期为香港时间2018年6月29日(星期五)。

　　此前，小米于周二早间突然宣布推迟发行中国预托证券(CDR)，市场哗然。

　　小米发言人6月19日表示，公司经过反复慎重研究，决定分步实施在香港和境内的上市计划，即先在香港上市后，再择机通过发行CDR的方式在境内上市。

　　随后，证监会也立即发声，表示“尊重小米集团的选择，决定取消第十七届发审委2018年第88次发审委会议对该公司发行申报文件的审核”。

　　从之前小米CDR的数据来看，2017年全年经调整净利润为39.5亿元人民币，即约47.8亿港元，而小米今天的招股价的对应历史市盈率为77.5倍至100倍，这远高于苹果和三星的估值。

　　日前，小米在更新版的招股书公布了第一季度的业绩。小米2018年一季度收入344.12亿元，较去年同期增长了85.69%。2018年一季度经营利润为33.64亿元，较2017年同期增长了72.16%。净亏损70.2亿元，经调整净利润为16.99亿元。

　　据悉，小米这次上市将成为近两年来规模最大的企业IPO。此前2016年9月，中国邮储银行在香港上市，融资76亿美元。小米计划在6月28日之前接受机构投资者的订单，并于7月9日在香港公开上市交易。里昂证券、高盛和摩根士丹利将是小米香港IPO的联合主承销商。