八達通在港鐵車站獨霸的日子即將過去。

　　2018年11月，港鐵(066)公布批出合約予AlipayHK，為港鐵在出閘機上提供二維碼(QR Code)付費乘車服務，約2020年中起推出，屆時全港91個港鐵站都將設有二維碼收費系統，乘客可以用支付寶、微信支付等方式入閘。換言之，不久之後八達通難再獨霸港鐵支付系統。面對二維碼支付的衝擊，八達通未來何去何從？八達通還有什麼牌可以打？ 香港商報記者 潘晶

　　自1997年9月開始，內有晶片的儲值膠卡八達通，便成為港人生活的好幫手，最初港人用八達通搭地鐵，嘟一聲入閘，大大節省購車票及找贖的時間。後來使用八達通的地方越來越多，不僅便利港人日常生活，更成為當年全球領先的支付工具。港鐵是八達通發源地，但當前連港鐵都引入其他支付系列，可以說是香港支付市場的分水嶺。

　　「香港八達通超高使用率，是由交通工具付費需求帶動起來的。」中大劉佐德全球經濟及金融研究所常務所長莊太量說，因而其他支付系統想要打開香港支付市場，重點就在於交通層面能否開放八達通以外的移動支付。

　　除了交通支付以外，根據八達通官方數據，目前全港有超過1.5萬家服務供應商，旗下合計超過2.4萬個零售點八達通付款。香港的便利店、超市，甚至大部分食肆都可以使用八達通直接付款，顧客只需要帶一張八達通，基本上在香港暢通無阻。八達通在交通上的高滲透率，又帶動了其在零售點上的高使用率。

　　八達通過閘最快

　　不過，在港鐵引入二維碼支付後，八達通在港鐵的地盤又會否被攻破？八達通會否因此被弱化？

　　莊太量認為：「除非港鐵全面停用八達通，否則短期內未必有大影響。」港人早已習慣用八達通，而拿出手機、打開二維碼、感應這一系列操作相對較慢，特別在繁忙時間，其實很難操作。莊太量也坦言自己不會轉用二維碼支付來搭地鐵。

　　「香港的支付系統和社交網絡是斷開的。」莊太量表示。由於不存在微信等支付系統在內地社交加支付功能的整合需求，因此莊太量相信，二維碼支付在香港不會成為常態。

　　「電子支付的推廣應該從年輕人開始，但中小學生無法開通信用卡，只可以用八達通。」因此他認為，即使港鐵開通二維碼支付，短期內亦很難改變香港的支付生態環境。

　　不過，香港中文大學商學院市場系客席副教授、香港中文大學(深圳)經管學院處長(推廣及傳訊)林邦源對此則有不同看法。林邦源是香港人，現時在深圳工作，經常往返兩地。他表示，在深圳搭地鐵，他會首選交通卡，主要原因有兩個：一是交通卡在所有的地鐵站都適用（深圳地鐵站不是所有閘口都可以二維碼支付）；二是交通卡感應快速，而且成功率高，不會影響排在後面等待入閘的乘客。「因有時二維碼不一定得，驚『阻住地球轉』。」他笑言。

　　不過亦有例外，林邦源表示，因他有交通卡，同時亦有電子支付工具，所以亦會根據實際情況選擇。他作了一個假設，如果有些閘機安裝了二維碼支付系統，而一些只可以用八達通，而八達通的閘口大排長龍，他就會轉而選擇用二維碼的閘口。

港鐵引入二維碼支付系統最方便內地旅客。

　　定位小額支付難拓展

　　「八達通今時今日仍然是非常方便的系統，不過這個系統主要針對小額支付。」香港互聯網及電子商務發展協會會長朱偉標認為，八達通最大的限制就是其原本就是設計用作小額支付的，每次交易付款金額上限為港幣1000元，只講求快，「比現下新興的支付工具，差不多用到極致了。」

　　他續指，在網絡銀行推動下，香港儲值支付工具(SVF)已經有十幾個牌照，在金融體系網絡化的過程中，八達通受到了衝擊，因此去年八達通也開通了二維碼付款。

　　「本來八達通也想伸延至旗下手機支付工具：O！ePay，可惜在優惠和商戶和用家的優惠都較少，未能達致想像中的效果。」他指出，現時八達通再發展有點局限，難以再大幅度拓展。

　　現時，香港共有16家儲值支付工具持牌人，根據金管局資料，2018年第二季末，儲值支付工具總交易量約為15億宗，較上一季上升5.6%，而總交易金額為410億港元，較上一季上升5.2%。

　　從數據可見，港人對儲值工具的接受度正在上升，而在本港移動支付競爭中，主要持牌儲值工具在香港各有自己的優勢領域。如八達通主要在交通出行佔有優勢，本港電子錢包TNG則主攻外傭市場，Alipay HK、WeChat Pay和HKT Payment Limited旗下的Tap & GO則主要在零售購物、餐飲行業發力。

　　「以我自身經驗來看，香港的支付環境比較複雜。」朱偉標分析指，大額付款信用卡比較方便，小額則用八達通比較好，而手機第三方等新興產品則遊走在中間， 電子錢包扮演的兩者(大額和小額支付)之間的生態鏈補充角色，不會直接取代八達通。他續指，從營銷角度看，電子支付更多在於補充移動互聯網用戶的使用體驗。

　　繼港鐵之後，九巴亦早前正式招標開發新收費系統，屆時八達通或將再失一寸領域。冠域商業及經濟研究中心主任關焯照表示，面對移動支付的競爭，八達通的使用率或會減少，但不會完全消失。

　　八達通根基深厚難動搖

　　以目前的數據來看，八達通在香港仍有非常堅實的基礎。據八達通網站顯示，現在於市面上流通的八達通卡已經超過3500萬張，每天平均處理1500萬宗交易，金額逾2.1億元。以香港745萬人口計算，人均至少約4.7張八達通，每天使用八達通交易約2次。

　　而事實上，八達通面對激烈的支付競爭也不斷向移動支付的方向發展。今年8月，八達通夥拍Wetaxi HK，推出手機預約的士平台和八達通繳付車資，以求從的士付費領域開始，為公司打開新局面。另外，今年9月，透過「快速支付系統」，八達通旗下的O！ePay亦可以與銀行戶口互相轉帳，並進行付款及網上購物。

　　更深一層來說，除了市場因素，八達通還有情感優勢。港鐵是八達通的大股東，目前持有57.4%的股權，而政府又是港鐵的大股東，所以某種程度上，八達通的收益其實將回歸政府。同樣情況下，若用AlipayHK搭港鐵，收益則歸私人公司。換言之若八達通有錢賺，錢又回歸政府繼而再回流於民生和城市建設。如果能想通這一層，或許將會成為市民的決定因素之一。

　　「過江龍」優勢大

　　講到香港移動支付市場的發展，總離不開兩條「過江龍」：Alipay HK和WeChat Pay。雖然八達通有地頭蟲優勢，但林邦源認為，Alipay HK和WeChat Pay作為後來者，主要優勢有兩點。

　　首先，「個個都有手機」。林邦源指出，對比起八達通，Alipay HK和WeChat Pay的使用不用安裝讀卡機。林邦源認為，安裝八達通讀卡器需要額外的手續和費用，是其中一些中小企抗拒八達通的原因之一。

　　方便內地民眾在港使用

　　第二，林邦源認為，Alipay HK和WeChat Pay的市場潛力大。以早前推出的「轉數快」為類比，林邦源認為，「轉數快」是針對香港居民的平台，對於內地人並不適用。但論市場規模，內地比香港大得多，加上港珠澳大橋和高鐵等平台開通後，內地人在港對Alipay HK和WeChat Pay的支付需求將更大。

　　對於香港移動支付的發展，朱偉標認為香港金融業的發達是把雙刃劍。一方面，香港金融體系比較開放，支付工具很完整。但另一方面，作為國際金融中心，香港聚焦在鎂光燈下，因此監管也比較嚴格。

　　內地交通移動支付發展迅速

　　二維碼用於交通支付，在內地城市，特別是北京、上海、廣州和深圳這些一線城市已相當普及。到目前為止，微信和支付寶在掃碼乘車領域已經覆蓋了超過100個城市。

　　深圳地鐵四成客用掃碼支付

　　有數據顯示，騰訊(700)的「乘車碼」用戶目前已經超過5000萬。深圳地鐵乘客掃碼支付的比例為40%，日結算量達500萬人次。而杭州地鐵乘客掃碼支付的比例更達到42%。

　　對比起香港，內地的交通移動支付普及得更快，記者認為主要有兩個原因：第一，內地城市交通卡在購買行為上的使用率並不高。事實上，除了公共交通，內地城市的交通卡幾乎只能在便利店消費，市民並沒有養成以交通卡消費習慣，對其依賴自然不大。

　　第二，內地城市的電子支付普及率相當高，許多年輕人幾乎不帶錢包出門，一部手機就可以完成大部分消費活動。交通移動開通後，可以少帶一張卡出門，讓手機更加萬能，他們自然也更加樂意。

　　專家觀點：

　　莊太量：香港八達通的超高使用率，是由交通工具付費需求帶動起來的。

　　林邦源：Alipay HK和WeChat Pay的市場潛力大。

　　朱偉標：電子錢包扮演着大額和小額支付之間的生態鏈補充角色。

　　關焯照：八達通的使用率或會減少，但不會完全消失。