本港首間虛擬銀行正式開業至今已滿一年，隨着多間虛擬銀行披露營運數據，可以看出不同虛銀的戰略定位各有差異，吸客能力高下立見，共同點則是，燒錢速度都相當驚人，每間平均虧損1.4億元。然而，虛銀燒錢，能否為明日創造利潤，仍須拭目以待。

　金管局於2019年發出首批共8個虛擬銀行牌照，開拓市場初期，多間虛銀紛紛提供高息存款，搶佔市場，高息存款的玩法也是層出不窮，例如邀請朋友開戶可獲加息券，或者定存利率與活動參與人數掛鈎，人數越多越享高息等。再後來，多間虛銀不約而同推出扣帳卡(Debit Card)，透過扣帳卡簽帳即有回贈優惠，回贈額度比不少傳統銀行發出的信用卡簽帳優惠更多。

　只是，不論是提供比市面更高的利率，還是用扣帳卡簽帳回贈優惠吸客，都意味虛擬銀行須付出比傳統銀行更高的開支，而虛擬銀行燒錢吸客在行內已不再是新鮮事。各虛銀去年公布年報，顯示8間虛銀皆錄虧損，合共虧損11.2億元，每間平均虧損1.4億元。

　虛銀燒錢入不敷支

　本港最早開業的虛銀已滿一周歲，經過一年的運作，燒錢行動是否仍在持續？以正式開業逾一年的眾安銀行(ZA Bank)為例，該行最新披露了一系列營運數據，用戶量已突破30萬；截至2020年底，存款總額超過60億元，佔行業整體存款總額四成，同時個人貸款規模達6.5億元，同為行業領先。

　金管局數據指出，截至去年底，香港所有虛擬銀行累計開設42萬個戶口，共150億元港元存款，貸款金額達10億元。

　眾安銀行的存貸款金額看似亮麗，但反映燒錢的數據不容忽視。該行披露，2019年10月至2020年底，即合共約14個月的時間，存款利息開支達3800萬元，意味平均每月存款利息支出逾270萬元。另外，簽帳回贈方面，單計今年1月，已向ZA Card用戶派發了650萬元回贈。換言之，眾安銀行每月在存款利息和簽帳回贈優惠上，開支至少達920萬元。

　銀行靠借錢收利息做生意，利息收入大於利息支出，銀行才有利可圖。若從6.5億元個人貸款規模推算利息收入，以該行現時貸款實際年利率1.99%計，即利息收入約1300萬元，明顯不足以抵銷3800萬元的利息開支，當中仍未計及回贈優惠的開支。

　事實上，眾安銀行在去年3月正式開業初期，推出活期存款年利率1厘，優惠利率延續至今，遠高於傳統銀行的基本存款利率僅0.001厘。該行亦推出ZA Card簽帳回贈，以抽獎方式最多贏200%回贈。不過，眾安銀行行政總裁許洛聖接受傳媒訪問時指出，燒錢不是該行的方向，目標5年內達到收支平衡。

　爭相拓業務擴收入渠道

　虛擬銀行深知靠高息和回贈吸客不是長遠之計，搶客同時也須拓闊業務範疇和收入來源。目前虛擬銀行所提供的服務相對有限，主要包括存款及個人貸款，個別則拓展至中小企貸款、個人保險銷售等。

　以平安壹賬通銀行(PAOB)為例，由開業之日起實行差異化戰略，定位主攻從事貿易行業的中小企客戶，包括推出針對特選貿易通中小企的「壹易貸」貸款服務，以及因應香港按證保險公司的「中小企融資擔保計劃」推出「九成信貸擔保產品」，協助中小企資金周轉。

　眾安銀行也希望在中小企市場上分一杯羹，該行近期宣布進軍商業銀行服務，推出無抵押商業循環貸款產品「ZME循環貸」，解決中小企營運需求。眾安銀行的業務範疇在同業中相對全面，涵蓋個人和中小企客戶，今年初亦已涉足保險領域，獲保監局發出保險代理牌照，成為姐妹公司眾安人壽(ZA Insure)的代理人。

　另外，匯立銀行(WeLab)透露，計劃今年推出貸款產品，明年推出財富管理相關產品。

　拓新產品須燒更多錢

　香港資訊科技商會榮譽會長方保僑接受本報訪問時表示，虛擬銀行同時面對同業和傳統銀行的雙重競爭，即使拓展新業務，也難逃繼續燒錢的命運，以保險業務為例，「除了賣廣告推廣，產品的保費可能要比人平，才能吸引客戶，每開一瓣新生意都有機會燒錢」，未必短期內有助盈利。他預期，虛銀在未來兩至三年都難做到收支平衡。

　方保僑又說，疫情對虛擬銀行的發展有利有弊，疫情打擊線下消費，令銀行的回贈優惠等難以推廣，但同時電子支付普及，有利銀行線上服務，但認為「拉上補下之下仍可能要捱」。

　香港科技大學副教授兼高級顧問黃岳永接受訪問時指出，本港虛擬銀行正在建立用戶基礎階段，過程中需要透過回贈等優惠吸客，「Acquire customer cost有番咁上下」，當用戶量達到一定規模後，發展新產品才有機會賺錢。

　不過，黃岳永指，香港市場規模不大，加上虛銀同時面對傳統銀行競爭，料行業將出現汰弱留強，或須獲得至少30%市場份額，才有望實現盈利生存下來。(記者 志成)