午後,兩市維持低迷走勢,三大股指跌幅有所擴大。行業板塊個股方面,國防軍工、消費電子、碳纖維概念、豬肉股等逆勢走強,居漲幅前列。截至收盤,滬指跌1.33%,報3116.39點,深成指跌1.56%,報9541.64點,創業板指跌1.38%,報1852.07點,科創50指數跌1.66%,報742.4點。滬深兩市合計成交額8477.03億元。
機構看盤
海通國際:2024Q1折合粗鋼口徑的淨出口量約2498萬噸,同比淨增量612萬噸,同比增速32.44%,淨出口大大消化了國內產能壓力。國內鋼企盈利較差,迫使鋼企不得不尋找對外出口。採用粗鋼產量、淨出口估算國內粗鋼表觀需求,結果顯示2024Q1國內粗鋼表觀消費下降約4.73%。此外,從過去24年鋼鐵板塊(申萬)PB走勢看,目前鋼鐵板塊PB估值已經位於底部區域;全球比較看,A股鋼企PB估值處於中游,較貴的有美國和中國台灣地區,歐洲和俄羅斯鋼企估值明顯較低。
東吳證券:復盤光伏行業的每一輪周期,核心驅動力都是技術迭代——技術成熟後盈利能力好,驅動行業進入大規模擴產階段,隨着產能集中落地,行業出現產能過剩&盈利能力下降,行業進入產能出清階段,倒逼新技術的突破,實現降本增效,打開新的一輪周期。隨着TOPCon競爭日益加劇,盈利逐步惡化、產能加劇出清,行業亟需新一輪技術周期,HJT有望迎來規模擴產。