市場消息透露,市建局自2009年以來首次發債120億港元,為首次涉足公開機構債券市場,並列為歷來最大規模的港元債券發行。市建局已完成為債券發行定價,是次發行分為3年期、5年期、10年期,最終定價為3.35、3.45和3.55厘,較銷售文件意向息率收窄35至40基點。
據悉,市建局今次發債最終訂單簿約200億元,債券需求主要由本地銀行司庫主導,也有中央銀行、保險公司和家族辦公室參與。
息率定價3.35至3.55厘
瑞銀、中銀、東方匯理、滙豐、渣打為市建局發債的聯席牽頭行。
據市場消息,市建局港元債券發行定價如下:40億港元3年期3.35%,原意向息率3.75%;50億港元5年期3.45% ,原意向息率3.80%;30億港元10年期3.55%,原意向息率3.95%。
發債及銀團貸款雙線融資
市建局自2001年成立,2009年曾通過籌組銀團貸款,以3年期定息的方式發行15億港元債券,票面息率為2.08厘。
近年市建局財政狀況備受關注,2023/24財政年度錄約39億元淨虧損,連續兩個年度蝕錢。
市建局形容,2024/25財政年度起兩個年度為該局的「收購年」,共有5個項目料啟動收購,包括衙前圍道、明倫街/馬頭角道項目「五街」、毗鄰的土瓜灣工業樓宇、靠背壟道/浙江街公務員建屋合作社項目、皇后大道西桂香街項目。5個項目總收購價約300億元,連同其他項目,總收購和成本支出約643億元。不過,該局截至3月底,現金儲備僅181億元,市建局準備在本財政年度透過發債和銀團貸款,雙線融資。
債券息率低於機管局
今年年初以來,機管局1月曾發行3年期40億港元債券,票息3.83厘。香港按揭證券公司就於2月接力發行120億港元債券,當中2年期佔80億港元、票息4.25厘;5年期佔30億港元、票息4.1厘;10年期佔10億港元、票息4.2厘。
因應近期港元拆息回調,市建局最新港元債券發行,發行息率全數低於機管局與按證公司年初發行的同年期債券票息,為過去2.5年以來港元公開債券發行中最低,而5年期、10年期發債規模就創新高。(記者 蘇尚)