因應市場對中小企融資和物業按揭貸款的關注，金管局昨跟銀行業界討論後，宣布共同成立一個「中小企融資專責小組」，銀行界亦承諾在合理時間內通知按揭申請審批結果。局方今次反應快、出手快，向市場釋出強烈正面信號，有利提振市場信心，在中小企毋須擔心無理提早還款、準業主更容易安排按揭上會的情況下，當可更安心、更順心地做生意、做買賣。

    時下確實有部分中小企經營艱難，以致遭銀行要求提早還款（call loan）。然而，金管局昨表示不擔心會對銀行壞帳率或整個銀行體系構成問題，因數據顯示截至今年首季的相關特定分類貸款比率雖升至1.79%，當中中小企逾期貸款約3.4%，有鑒國際間中小企的逾期率均為偏高，所以覺得現水平未算太高，也不憂慮壞帳率會急升。事實上，疫情縱已退去，後遺症卻仍存在，只是滯後浮現而已。疫下旨在扶助中小企的「百分百擔保特惠貸款」，措施無疑有助渡過偶發性難關，惟隨着這個容許「還息不還本」計劃的結束，壞帳率上升應屬預期之內，截至7月底共錄得6100多宗壞帳，但9.2%的壞帳率仍跟最初評估的25%存在相當距離。始終，只要企業有盈利、可持續，殺雞取卵既不應該亦不合理，金管局昨便強調會與銀行業攜手繼續做好對中小企的融資支援，「中小企融資專責小組」便將設立機制處理個別可能遇到融資困難的中小企，早前局方已要求銀行對按時還款的按揭客戶不要實行提前還款，亦不要單純因為抵押品價值變化而調整客戶的信貸額度。與此同時，銀行本身也須平衡風險，否則坐視壞帳增加，只會令貸款質素進一步惡化，甚而動搖香港整體金融穩定，故金管局亦指銀行要維持一貫有效的風險管理，在寬限或重組後如拖欠情況沒改善也無可避免需要處理。

    按揭市場方面，因應樓價向下調整，銀行隨之估價不足，尤其在長成交期日益普遍下，愈來愈多準業主均面對上會問題。今年上半年新盤撻訂總數逾300宗，數字幾乎等於疫前每年全年，情況值得關注。可是，對比同期近9400宗一手成交宗數來說，撻訂佔比仍屬偏低。無論如何，金管局跟共佔按揭市場逾八成份額的6家銀行接觸後，一致達成承諾，當文件收齊後可於兩周內回覆客戶審批結果，措施當可方便買家更好籌備按揭，讓買家更有信心入市，亦可減輕發展商重售擔憂。始終，同樣基於風險管理考慮，如果準業主財力不足，勉強上會未必是好事，銀行亦不可能無視按揭成數要求和供款能力，否則壞帳也恐增加，故金管局在按揭成數和供款層面一直有嚴格要求，這也是確保金融體系穩定的根本，撻訂本來亦為一個管理風險的行之有效辦法。

    說到底，香港整體市道依然穩健，壞帳、撻訂均未嚴重到災難級別，金管局快速出招撐企業，同時平衡兼顧風險管理，無疑果斷釋除了市場憂慮。展望未來，市場既不宜過分聚焦或放大負面資訊，也須看到本地經濟和就業市場趨勢向好、三中全會進一步全面深化改革的紅利逐步釋放，以及美國下月勢將啟動減息等好消息。總之，信心比黃金更重要，只要大家保持信心，適應好新常態、把握好新機遇，看淡香港的必輸無疑。（香港商報評論員 李明生）