7月8日，星期三，農曆五月廿四。早盤三大指數集體上漲，滬指重返4000點，創業板指也探底收出長下影小陽線。盤面上，油氣開採及服務、貴金屬、雲計算、計算機設備、算力租賃、旅遊及酒店、半導體、軟件開發等板塊個股漲幅居前。

　　截至午盤，上證指數漲0.52%，深證成指跌0.08%，創業板指漲0.95%。全市場成交額17155億元，較上日放量736億元，全市場超3400隻個股下跌。

　　機構看盤

　　國信證券：模擬芯片行業正處於周期向上階段，國內企業近幾年推出的新產品有望進入規模放量階段。從下游來看，工業、AI、汽車是國際大廠布局的重點領域，也是國產化的重點。該行認為，隨着價格競爭環境好轉，以及工業、AI等高端領域收入佔比提高，疊加收入規模效應持續攤薄費率，國內模擬芯片頭部企業，尤其是非消費電子收入佔比較高的企業，有望率先進入利潤改善通道。目前國內模擬芯片企業的核心推薦邏輯是行業周期上行+AI增量+國產化率提高+新品放量+盈利能力改善。

　　東吳證券：OpenAI和Anthropic或在今年下半年到明年陸續上市。兩家上市後會對整個板塊形成定價錨點。Coding追趕看Antigravity能否重啟產品飛輪。長期看多模態+世界模型布局。國產開源模型能力上已經快速追趕，從「能用」到「好用」。DeepSeek算法創新領先，成本優勢顯著;智譜GLM5.x系列在coding上表現優秀;minimax m3在原生多模態有所突破。該行認為隨着企業端從tokenmaxxing轉向開源節流，國產模型在全球市場的份額有望提升。