8月12日，星期三，農曆六月三十。早盤三大指數略微低開後集體上漲，創業板指表現尤為強勁。盤面上，光纖、半導體、光刻機、通信設備、算力硬件、腦機接口等板塊個股漲幅居前。

　　截至午盤，上證指數漲0.32%，深證成指漲1.25%，創業板指漲1.73%，北證50漲0.27%，科創50指數漲2.09%。全市場成交額13912億元，較上日縮量1376億元。兩市個股漲多跌少，上漲個股近3700隻。

　　機構看盤

　　中信證券：2026年7月，前期由AI硬件驅動的跨市場強勢行情出現高位分化，大中華、韓國等市場的醫藥、消費、房地產等行業出現修復，但未形成跨市場一致性行情；風格角度看，各主要股票市場均出現動量顯著退潮、低估值修復的現象。我們認為7月市場表現是因為前期由AI硬件推動的趨勢交易集中降溫，資金轉向估值較低、前期漲幅有限的標的。考慮到AI產業仍處於高景氣度階段，且未形成科技硬件外的其它一致性主線行情，我們認為尚不足以確認中長期行業和風格趨勢發生反轉。

　　國海證券：海外CSP以及Neocloud廠商逐漸驗證，大規模算力資本開支能夠有效轉化為營收與利潤。在Agent驅動下，推理需求具備長期持續增長潛力，加上國內高端算力服務器渠道價格大幅上行直觀反映當前供給緊張行業現狀，預計中國AI算力供需緊張加劇，算力租賃行業中長期增長邏輯較為確定，且已進入業績釋放的紅利期，維持計算機行業「推薦」評級。