9月15日，A股三大指數集體下跌，而風電設備板塊強勢上漲，截至收盤，振宏股份漲超13%，海力風電上漲12.84%，大金重工、錫華科技、天順風能、吉鑫科技、威力傳動等個股紛紛漲停。

　消息面上，據報道，挪威諮詢機構RystadEnergy（ELPC.US）最新分析稱，歐洲海上風電擴張正面臨結構性供應約束。自2020年以來，海上風機整機售價（按MW計）已上漲40%–45%，漲幅遠超同期製造成本20%–25%的增幅。這直接刺激了市場對國內風電核心零部件及整機出口毛利改善的強烈預期。

　國內方面，國家發改委、能源局發布《可再生能源發展 「十五五」 規劃》，明確十五五海上風電新增開工 1 億千瓦，2030 年累計裝機達到 1 億千瓦以上，大力推進深遠海海上風電基地建設，海上風電被列為新型能源體系五大重點板塊之一。此外，廣東、福建、山東、江蘇等沿海省份密集出台海上風電落地細則，國管海域項目加速核准，大量項目從規劃進入招標、開工階段；深遠海技術持續突破，超高壓海纜、漂浮式海上風電逐步商業化落地，帶動海纜、導管架、大兆瓦塔筒價值量提升。

　長城證券研報指出，2026年國內風電新增裝機有望達145GW（吊裝口徑），顯著高於2025年水平，其中海上風電新增裝機有望突破10GW，呈現加速增長態勢，反映出海風開發節奏加快與審批效率提升，疊加深遠海技術進步和配套政策持續落地，海風正從示範階段走向規模化開發階段。

　國金證券稍早前發布的研報則認為，歐洲海風面臨本土供應鏈約束，設備價格上行；國內零部件具備成本優勢，出海帶來毛利率提升；但海外訂單存在認證、交付周期，不宜過度樂觀，重點跟蹤正式合同落地，而非框架協議。（記者 朱輝豪）